모건스탠리, 메타 주식 "매수 적기" 평가

메타 플랫폼스(META)가 단기적으로 압박을 받고 있을 수 있지만, 모건스탠리는 현재 주가가 매력적인 매수 기회라고 판단하고 있다. 최근 보고서에서 최고 애널리스트 브라이언 노왁은 목표주가를 825달러에서 775달러로 하향 조정했지만 비중확대 의견을 유지했다. 그의 수정된 목표주가 775달러는 현재 수준에서 여전히 47% 상승 여력을 시사한다.

모건스탠리가 단기 리스크에도 메타에 낙관적인 이유

애널리스트는 최근 몇 달간 메타에 대한 투자 심리가 약화되었다고 말했다. 주가는 대규모 인프라 지출 계획에 대한 우려로 올해 들어 약 20% 하락했다. 투자자들은 또한 AI 투자의 수익성과 장기 전략에 대해 확신하지 못하고 있다. 최근에는 광고 시장에 대한 우려와 규제 리스크 가능성이 추가적인 압박 요인으로 작용하고 있다.

그러나 노왁은 이러한 우려가 이미 주가에 반영되어 있다고 본다. 그는 메타가 현재 2027년 예상 실적의 약 15배에 거래되고 있다고 지적했는데, 이는 장기 평균을 밑도는 수준이다. 그의 견해로는 이것이 투자자들에게 유리한 진입 시점을 만들어준다.

중요한 점은 애널리스트가 자신의 실적 추정치에 이미 광고 시장의 일부 둔화를 반영했다는 것이다. 그는 보수적인 접근을 위해 2026년 광고 매출 추정치를 약 1% 감소시켰다. 그럼에도 불구하고 현재 밸류에이션은 여전히 매력적으로 보인다.

동시에 그는 잠재적인 비용 절감을 또 다른 상승 요인으로 지목했다. 보도에 따르면 메타가 인력을 약 20% 감축할 수 있다고 하며, 이는 상당한 비용 절감으로 이어질 수 있다. 만약 그렇게 된다면 향후 실적에 의미 있는 기여를 하거나 광고 부문의 약세를 상쇄하는 데 도움이 될 수 있다.

메타의 목표주가는 얼마인가?

월가를 살펴보면, 애널리스트들은 META 주식에 대해 매수 강력 추천 의견을 제시하고 있다. 지난 3개월간 매수 40건, 보유 5건, 매도 0건이 부여되었다. 또한 META의 평균 목표주가는 주당 865.58달러로 64.65%의 상승 여력을 시사한다.