MU vs. STX vs. MRVL... 어떤 `Strong Buy` AI 인프라 주식이 최고 상승 여력을 제공할까

급성장하는 인공지능(AI) 시장은 칩, 네트워킹 솔루션, 냉각 시스템 등 AI 인프라를 제공하는 기업들에 대한 수요를 증가시켰다. 거시경제 불확실성에도 불구하고 월가는 AI 주도 수요 지속에 대한 기대를 바탕으로 여러 AI 인프라 주식에 대해 낙관적인 평가를 내리고 있다. 팁랭크스의 주식 비교 도구를 활용해 마이크론 테크놀로지 (MU), 시게이트 테크놀로지 (STX), 마벨 테크놀로지 (MRVL)를 비교해 월가 증권가가 전망하는 상승 잠재력이 가장 높은 AI 인프라 주식을 선정했다.

마이크론 테크놀로지(NASDAQ:MU) 주식

메모리 공급업체 마이크론 테크놀로지의 주가는 지난 1년간 310% 이상 급등했다. AI 주도 수요로 인한 메모리 솔루션 판매 증가와 공급 부족 속 가격 상승이 투자 심리를 끌어올렸다.

2026회계연도 2분기 매출 196% 증가를 기록한 후, 회사는 사업 모멘텀이 지속될 것으로 전망하고 있다. 마이크론은 2026회계연도 3분기 매출이 335억 달러에서 플러스마이너스 7억5000만 달러를 기록할 것으로 예상하며, 이는 전년 동기 93억 달러 대비 엄청난 증가세를 보여준다.

알파벳 계열사 구글(GOOGL)의 새로운 압축 방식인 터보퀀트가 메모리 수요를 감소시킬 수 있다는 우려에도 불구하고, 대부분의 증권가는 지속적인 수요와 가격 강세를 근거로 마이크론 주식에 대해 낙관적인 전망을 유지하고 있다.

마이크론은 매수하기 좋은 주식인가?

아시아 지역 15개 이상의 기술 공급망 기업들과의 미팅 후, RBC캐피털 애널리스트 스리니 파주리는 마이크론 주식에 대한 매수 의견을 재확인했다. 5스타 애널리스트인 그는 AI 및 데이터센터 부품 수요가 여전히 강세를 보이고 있으며 둔화 조짐이 없다고 언급했다. 파주리는 공급 부족 상황이 2026년까지 지속되어 많은 경우 가격 상승을 견인할 것으로 예상한다. 또한 그는 제한된 클린룸 공간이 메모리 및 3나노 칩 공급의 주요 장애물로 남아 있으며, EUV(극자외선) 리소그래피 장비가 다음 잠재적 과제로 부상하고 있다고 지적했다.

한편 파주리는 2027년 하반기까지 지속될 것으로 예상되는 클린룸 제약으로 인해 DRAM(동적 랜덤 액세스 메모리) 가격이 계속 상승할 것으로 전망한다. 또한 파주리는 데이터센터가 2026년 DRAM 시장의 70% 이상을 차지할 것으로 예상되므로, PC 및 스마트폰 수요 감소가 가격에 큰 영향을 미치지 않을 것이라고 언급했다.

월가는 매수 26건, 보유 3건으로 마이크론 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 MU 주가 목표가는 533.53달러로 약 46%의 상승 여력을 시사한다.

시게이트 테크놀로지(NASDAQ:STX) 주식

시게이트 테크놀로지는 대용량 데이터 스토리지를 제공한다. 회사는 AI 학습 및 추론을 지원하는 데이터 스토리지 수요에 힘입어 매출과 수익에서 견고한 성장세를 보이고 있다. 2026회계연도 2분기에 회사는 조정 총이익률을 전분기 대비 210bp 확대한 42.2%를 기록했고, 조정 영업이익률은 전분기 대비 290bp 상승한 31.9%를 달성하며 강력한 데이터센터 수요 추세를 재확인했다.

2분기 컨퍼런스콜에서 CEO 윌리엄 모슬리는 시게이트의 2026년 말까지 니어라인 용량이 완전히 할당되었으며, 회사는 향후 몇 달 내에 2027년 상반기 주문 접수를 시작할 것으로 예상한다고 밝혔다. STX 주가는 연초 대비 56% 상승했으며 지난 1년간 402% 급등했다.

시게이트는 매수하기 좋은 주식인가?

최근 JP모건 애널리스트 사믹 차터지는 시게이트 테크놀로지 주식에 대해 매수 의견과 525달러의 목표가로 커버리지를 개시했다. 2025년 초 이후 STX 주가 급등에도 불구하고, 애널리스트는 하이퍼스케일러 지출 계획과 가격 상승으로 하드디스크 드라이브(HDD) 산업이 유리한 위치에 있어 컨센서스 추정치 대비 상당한 상승 여력이 있다며 매수 의견을 부여했다.

5스타 애널리스트는 시게이트가 중기적으로 25%의 매출 연평균 성장률(CAGR)과 50% 이상의 영업이익 CAGR을 달성할 것으로 예상한다.

전반적으로 월가는 매수 13건, 보유 4건을 바탕으로 시게이트 테크놀로지 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 STX 주가 목표가는 465.81달러로 8.5%의 상승 여력을 시사한다.

마벨 테크놀로지(NASDAQ:MRVL) 주식

마벨 테크놀로지 주가는 데이터센터의 맞춤형 AI 칩 및 네트워킹 솔루션 수요에 힘입어 지난 1년간 69% 상승했다. 지난달 회사는 2026회계연도 4분기 인상적인 실적을 발표하고 2027회계연도에 대한 강력한 가이던스를 제시했다.

특히 회사는 데이터센터 사업의 지속적인 강세에 힘입어 2027회계연도 각 분기마다 전년 대비 매출 성장률이 가속화될 것으로 예상한다. 한편 마벨은 전략적 인수를 통해 제품 포트폴리오를 강화하고 있다. 최근 셀레스티얼 AI와 엑스코넥트 테크놀로지스 인수를 완료했으며, 이들이 2028회계연도에 총 2억5000만 달러의 매출을 추가할 것으로 예상한다.

최근 엔비디아는 새로운 파트너십의 일환으로 마벨에 20억 달러를 투자한다고 발표했으며, 이를 통해 고객들은 더 많은 선택권과 유연성을 가지고 NVDA 아키텍처 기반의 차세대 인프라를 개발할 수 있게 된다.

MRVL 주식은 매수, 매도, 보유 중 무엇인가?

엔비디아 거래 소식 이후, RBC캐피털 애널리스트 스리니 파주리는 마벨 테크놀로지 주식에 대한 매수 의견과 115달러의 목표가를 재확인했다. 5스타 애널리스트는 엔비디아의 투자가 스케일아웃 및 스케일업 광연결 시장에서 마벨의 견고한 입지를 더욱 강화하고, XPU 프랜차이즈를 향상시키며, NVLink 퓨전 및 통신/엣지 시장을 통해 SAM(서비스 가능 시장)을 확대할 것으로 예상한다.

엔비디아의 지분 투자에 놀랐지만, 파주리는 이를 마벨의 연결성 리더십과 맞춤형 실리콘 역량에 대한 "검증"으로 간주한다. 애널리스트는 추정치를 그대로 유지했지만, 엔비디아 협력으로 인한 2028회계연도 상승 여력을 전망한다.

전반적으로 월가는 매수 23건, 보유 5건을 바탕으로 마벨 테크놀로지 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 MRVL 주가 목표가는 120.48달러로 12.5%의 상승 여력을 시사한다.

결론

여기서 논의된 세 AI 인프라 주식은 지속적인 수요로부터 이익을 얻을 수 있는 유리한 위치에 있다. 현재 월가는 마이크론, 시게이트, 마벨의 성장 전망에 대해 낙관적이다. 세 AI 인프라 주식 중 증권가는 공급 제약 속 강력한 메모리 수요와 높은 가격을 근거로 마이크론 주식에서 더 높은 상승 잠재력을 전망하고 있다.