제프리스, 구글·앤트로픽 계약 후 `확신 강화`로 브로드컴 주가 강한 상승 여력 전망

화요일, 브로드컴 (AVGO) 주식은 알파벳 산하 구글 (GOOGL) 및 AI 스타트업 앤트로픽과의 확대 계약 발표 이후 5% 이상 상승했다. 이 반도체 대기업은 구글에 맞춤형 TPU(텐서 처리 장치) 및 네트워킹 부품을 개발하고 공급할 예정이다. 앤트로픽과의 계약에 따라 브로드컴은 3.5기가와트의 TPU 기반 컴퓨팅 파워를 공급한다.

제프리스의 애널리스트 블레인 커티스는 계약 발표 이후 AVGO 주식에 대해 목표주가 500달러로 매수 의견을 재확인했다. 커티스는 "전반적으로 구글에서 브로드컴의 입지가 강력하게 확인되면서 2027 회계연도에 주당순이익 25달러 이상 시나리오에 대한 확신이 더욱 커졌다"고 말했다.

제프리스, 브로드컴의 구글·앤트로픽 확대 계약 평가

커티스는 브로드컴의 2031년까지 구글과의 장기 계약 및 업데이트된 앤트로픽 계약이 당분간 지속적인 TPU 수요를 보장할 것이라고 언급했다. 공식적으로 수치화되지는 않았지만, 이 5성급 애널리스트는 구글과의 장기 계약이 브로드컴에 최소 매출(약 2,000억 달러 범위로 추정)을 보장하여 견고하고 지속적인 점유율을 의미한다고 믿고 있다.

애널리스트는 자신이 오랫동안 COT(고객 소유 툴링) 서사에 회의적이었으며, 구글과의 이번 업데이트된 계약 기간이 그러한 우려를 해소하기를 바란다고 말했다.

또한 커티스는 대만 기반 미디어텍이 v8x 칩을 다시 지연시켜 올해 매출을 발생시키지 못할 가능성이 높다고 언급했다. 그는 TPU 장기 계약이 현재 3.5기가와트 앤트로픽 계약만 포함하고 있지만, 앤트로픽 및 기타 외부 고객과의 추가 확장 여지가 있다고 덧붙였다.

AVGO 주식은 매수, 매도, 보유인가?

AI 주도 수요 호재를 감안할 때, 월가는 브로드컴 주식에 대해 매수 27건, 보유 3건을 기반으로 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. AVGO 주식 평균 목표주가 465.55달러는 40.3%의 상승 여력을 시사한다. AVGO 주식은 연초 대비 4% 하락했지만 지난 1년간 115% 상승했다.