번스타인, 코어위브 주식 `매도` 의견 재확인... 35% 하락 전망

코어위브 (CRWV) 주가는 번스타인의 애널리스트 매디슨 레자이가 비중축소 의견과 목표주가 56달러를 재확인한 이후 압박을 받고 있다. 이는 현재 수준 대비 약 35%의 하락 여력을 시사한다. 증권사는 AI 수요가 강세를 유지하더라도 코어위브가 장기적인 승자가 되지 못할 수 있다고 밝혔다.

번스타인이 코어위브 주식에 약세를 보이는 이유

번스타인은 코어위브가 지금까지 좋은 성과를 거뒀으며 단기적으로도 계속 성장할 것으로 전망했다. 증권사는 향후 2년간 약 350억 달러 규모의 신규 계약을 체결해 매출 성장을 뒷받침할 것으로 예상했다.

동시에 증권사는 2027년 이후 코어위브의 미래 성장에 대한 기대치가 지나치게 높아 보인다고 판단했다.

더 많은 데이터센터가 건설되면서 AI 인프라 공급이 증가하고 있다. 또한 대형 기술 기업들이 자체 시스템을 구축하고 있어 코어위브 같은 외부 공급업체에 대한 의존도가 낮아질 수 있다. 아마존 (AMZN), 알파벳 (GOOGL), 마이크로소프트 (MSFT) 같은 기업들은 이미 빠른 속도로 자체 역량을 확대하고 있다. 이러한 추세가 지속되면 이들은 코어위브 이용을 줄일 뿐만 아니라 동일한 AI 워크로드를 놓고 경쟁할 수도 있다.

번스타인은 또한 코어위브와 네비우스 그룹 (NBIS) 같은 기업에 투자한 엔비디아 (NVDA)를 언급했다. 증권사는 이러한 투자가 주로 AI 생태계를 확장하고 엔비디아 칩에 대한 수요를 촉진하기 위한 것이라고 밝혔다.

이는 단기적으로 코어위브 같은 기업의 성장을 돕지만, 특히 대형 클라우드 업체들이 자체 역량을 구축함에 따라 장기적으로 안정적인 사업을 보장하지는 않는다.

CRWV는 매수하기 좋은 주식인가

현재 월가는 코어위브 주식에 대해 매수 13건, 보유 8건, 매도 1건을 기록하며 보통 매수 의견을 제시하고 있다. CRWV 평균 목표주가 114.20달러는 현재 수준 대비 34%의 상승 여력을 시사한다.