마벨 주가 급등 배경...바클레이스 투자의견 상향 조정

마벨(MRVL) 주식이 목요일 장전 거래에서 상승세를 보였다. 바클레이스의 톱 애널리스트 토마스 오말리가 동사에 대한 투자의견을 동일비중에서 비중확대로 상향 조정하고 목표주가를 105달러에서 150달러로 올렸기 때문이다. 새로운 목표주가는 현재 수준 대비 31%의 상승 여력을 반영한다. 이번 상향 조정은 특히 AI 관련 인프라에서 수요 개선 추세가 나타나고 있다는 판단에 따른 것이다.

오말리는 팁랭크스가 추적하는 12,128명 이상의 애널리스트 중 146위를 기록하고 있다. 그는 1년 기준 55%의 성공률과 평균 28.50%의 수익률을 기록하고 있다.

바클레이스가 마벨 주식에 낙관적인 이유

애널리스트는 AI 데이터센터에 사용되는 광학 부품에 대한 수요가 증가하고 있다고 밝혔다. 업계 조사에 따르면 광학 포트는 2026년에 두 배로 늘어나고 2027년에 다시 두 배로 증가할 수 있다. 이를 바탕으로 바클레이스는 마벨의 광학 사업이 향후 2년간 약 90% 성장할 것으로 예상한다. 일부 점유율이 브로드컴(AVGO)으로 이동하더라도 전체 수요는 여전히 강세를 유지하고 있다.

바클레이스는 또한 하방 리스크를 파악하기 위해 보다 보수적인 시나리오를 검토했다. 이 시나리오에서는 마이크로소프트(MSFT)의 기여분을 제외하고, 아마존(AMZN)의 성장이 없다고 가정하며, AI 수요에 대한 기대치를 낮췄다. 이러한 가정 하에서도 마벨은 여전히 약 5달러의 수익을 달성할 수 있어 기본 사업이 견고함을 보여준다.

다만 애널리스트는 상황이 이렇게 전개될 것으로 예상하지 않는다. 바클레이스는 AI 인프라 구축이 진행되면서 특히 마이크로소프트의 수요가 개선될 것으로 본다. 증권가는 또한 엔비디아(NVDA)와 NVLink 플랫폼과 관련된 최근 개발 상황을 지적하며, 이것이 마벨의 사용량 증가와 강력한 성장을 뒷받침할 수 있다고 밝혔다.

MRVL은 매수하기 좋은 주식인가?

팁랭크스에 따르면 MRVL 주식은 최근 3개월간 23건의 매수와 4건의 보유 의견을 받아 강력 매수 컨센서스 등급을 기록하고 있다. 마벨의 평균 목표주가는 121.75달러로 6.38%의 상승 여력을 시사한다.