최고 애널리스트 "계속 매수하라"...AMD 주가 신고점 경신

어드밴스드 마이크로 디바이시스(나스닥:AMD) 주가가 급등세를 보이며 오늘 약 8% 상승했고, 꾸준한 상승세를 이어가고 있다. 실제로 이 반도체 제조업체는 12거래일 연속 상승을 기록하며 주가를 사상 최고치로 끌어올렸고, 2005년 이후 가장 긴 연속 상승 기록을 세웠다.

최근 상승은 AMD가 프랑스 정부와 협력을 확대하여 프랑스의 국가 AI 전략을 지원하겠다는 계획을 발표한 것과 맞물렸다. 이는 국내 첨단 컴퓨팅 자원에 대한 접근성 개선과 보다 개방적인 AI 생태계 조성에 중점을 두고 있다.

별도의 소식으로, AMD의 칩을 제조하는 TSMC가 1분기 이익이 전년 대비 크게 증가했다고 보고하고 연간 매출 전망을 상향 조정했다. 이는 반도체 업계 전반에 걸쳐 AI 주도 수요가 여전히 강력하다는 기대를 뒷받침한다.

투자자들은 당연히 주가 움직임에 만족할 것이며, 이러한 상승세가 계속될 수 있을지 궁금해할 것이다. 로젠블랫의 케빈 캐시디의 최근 보고서에서 안심할 만한 내용을 찾을 수 있다. 5월 5일 AMD의 1분기 실적 발표를 앞두고, 월가 상위 1%에 속하는 애널리스트인 캐시디는 AMD를 이번 실적 시즌의 "최고 매수 데이터센터 종목" 중 하나로 꼽았다.

애널리스트는 회사가 "지속적인 서버 CPU 강세와 광범위한 데이터센터 수요에 힘입어 2026회계연도 1분기에 실적 상회 및 전망 상향을 달성할 것"으로 예상한다.

캐시디는 AMD가 지속적인 EPYC 시장 점유율 확대를 통해 경쟁사 대비 "완만한 상승세"를 이어갈 것으로 보며, "강화된 서버 CPU 수요"와 개선된 공급 여건이 추가 지원을 제공할 것으로 본다.

"우리는 여전히 서버 CPU를 단기 주요 동력으로 보고 있으며, 데이터센터 부문이 예상되는 세미 커스텀 약세를 충분히 상쇄할 것으로 전망한다"고 이 5성급 애널리스트는 덧붙였다.

캐시디는 투자자들의 관심이 2026년 하반기와 2027년까지 AI 실행에 집중될 것으로 보며, 특히 MI450/헬리오스의 출시 시기와 하이퍼스케일러 배포 규모에 주목할 것으로 예상한다. 한편, 확대된 메타 파트너십은 "중요한 검증 포인트"로, 최대 6GW의 인스팅트 GPU 배포를 포함하며, 초기 1GW 출하는 MI450 GPU와 6세대 EPYC CPU 기반 헬리오스 랙 스케일 시스템으로 2026년 하반기에 시작된다.

"중요한 점은" 캐시디가 추가로 언급한 바와 같이, "경영진이 솔루션이 근본적으로 MI450 기반으로 유지되어 추가 운영비를 최소화하고 소프트웨어 이식성을 약 95%로 유지한다고 밝혔다는 것이다."

장기적으로 캐시디는 AMD를 여전히 데이터센터 컴퓨팅 수요 증가로부터 혜택을 받을 수 있는 "더 나은 방법 중 하나"로 보고 있으며, 서버 CPU 점유율 확대와 AI 플랫폼 확장이 이를 뒷받침하여 향후 3~5년간 35% 이상의 매출 연평균 성장률과 20달러 이상의 비GAAP 주당순이익 목표를 달성할 것으로 전망한다. 캐시디는 또한 향후 몇 달 내에 추가적인 다년간 수십억 달러 규모의 AI 계약이 발표될 것으로 보며, 이는 "AMD의 AI 로드맵과 고객 확보에 대한 신뢰를 더욱 뒷받침할 것"이라고 본다. 그러나 애널리스트는 서버 CPU 점유율 확대가 "경쟁사들이 대응함에 따라 무한정 선형적으로 지속되기는 어려울 것"이라고 지적한다.

종합적으로 캐시디는 AMD 주식에 매수 등급을 부여하고 목표주가 300달러를 제시했으며, 이는 향후 몇 달간 8%의 추가 상승 여력을 제공한다. (캐시디의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

캐시디의 동료들 중 19명의 다른 애널리스트들도 AMD에 대해 낙관적이며, 추가로 8명의 보유 의견이 더해져 전체적으로 중립적 매수 컨센서스 등급을 형성하고 있다. 지속적인 주가 상승으로 주가는 평균 목표가인 285.67달러에 근접했다. (AMD 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.