사운드하운드 vs 팔란티어... 1분기 실적 발표 앞두고 어떤 AI 주식을 사야 할까

AI 기업 사운드하운드 AI(SOUN)와 팔란티어 테크놀로지스(PLTR)가 2026년 1분기 실적을 발표할 예정이며, 투자자들은 어느 주식이 더 나은 기회를 제공할지 저울질하고 있다. 팔란티어는 5월 4일 실적을 발표하고, 사운드하운드는 5월 첫째 주 또는 둘째 주에 발표할 것으로 예상된다. 팁랭크스의 주식 비교 도구를 사용해 SOUN과 PLTR을 비교한 결과, 증권가가 실적 발표를 앞두고 어느 주식을 선호하는지 확인할 수 있었다. 현재 SOUN은 85% 이상의 상승 여력과 함께 적극 매수 등급을 받고 있다. 이에 비해 PLTR은 보통 매수 등급을 받았으며, 상승 여력은 약 36%로 다소 제한적이다.

두 회사 모두 AI 붐의 일부이지만, 사업 방식은 다르다. 팔란티어는 데이터 플랫폼과 정부 고객에 집중하는 반면, 사운드하운드는 음성 AI와 빠르게 성장하는 소비자 및 기업 애플리케이션에 주력하고 있다. 연초 이후 PLTR 주가는 거의 20% 하락했으며, SOUN은 22% 하락했다.

좀 더 자세히 살펴보자.

증권가가 팔란티어 1분기 실적에 기대하는 것

월가는 팔란티어가 2026년 1분기 주당순이익(EPS)으로 0.28달러를 기록할 것으로 예상하며, 이는 1년 전 0.13달러에서 증가한 수치다. 동시에 매출은 70% 이상 증가한 15억4000만 달러에 이를 것으로 전망된다.

회사는 강력한 2025년 4분기 실적 이후 높은 기대를 안고 1분기 실적 발표를 앞두고 있다. 투자자들은 팔란티어가 미국 상업 부문에서 AI 주도의 빠른 성장을 유지할 수 있을지에 주목하고 있다. 핵심 질문은 매출이 계속 가속화될 것인지, 아니면 둔화되기 시작할 것인지다.

증권가의 PLTR 전망

월가에서 증권가는 의견이 엇갈린다. 낙관론자들은 팔란티어의 강력한 AI 모멘텀과 미국 상업 부문의 수요 증가를 미래 성장의 핵심 동력으로 지목한다. 반면 비관론자들은 주식의 높은 밸류에이션에 대해 신중한 입장을 유지하며, 이러한 성장 속도가 지속 가능한지 의문을 제기한다.

최근 DA 데이비슨의 4성급 애널리스트 길 루리아는 PLTR에 대한 보유 등급을 재확인했다. 그는 이를 "소프트웨어 업계 최고의 스토리"라고 불렀지만, 밸류에이션을 핵심 우려 사항으로 지적했다. 그는 팔란티어를 AI의 핵심 조력자로 보며, 오픈AI 같은 업체와 경쟁하기보다는 기업들이 운영 전반에 걸쳐 AI 도구를 안전하게 배치할 수 있도록 돕는다고 평가했다. 이러한 강력한 포지셔닝이 장기 성장을 뒷받침하지만, 루리아는 그 상승 여력의 상당 부분이 이미 주가에 반영되어 있다고 본다.

이에 앞서 미즈호 애널리스트 그렉 모스코위츠는 PLTR의 목표주가를 195달러에서 185달러로 낮췄지만 매수 등급은 유지했다. 그는 1분기 실적 발표를 앞두고 전망을 업데이트하며, 클라우드 수요와 AI 도입이 여전히 강세를 보이고 있다고 언급했다.

사운드하운드 1분기 실적 전망

2026년 1분기에 대해 증권가는 사운드하운드가 약 4280만 달러의 매출을 기록할 것으로 예상하며, 이는 전년 대비 45% 이상 증가한 수치다. 직전 분기에 회사는 5510만 달러의 매출을 달성하며 59% 증가했다. 2026년 전체 연도에 대해 사운드하운드는 2억2500만 달러에서 2억6000만 달러의 매출을 가이던스로 제시하며, 33%에서 54%의 강력한 성장을 반영하고 있다.

앞으로 회사는 70% 이상의 매출총이익률과 약 30%의 EBIT 마진을 목표로 고마진 사업이 되는 것을 목표로 하고 있다. 아직 명확한 수익성 가이던스를 제시하지는 않았지만, 경영진은 수년간의 대규모 투자 이후 손익분기점 단계로 나아가고 있다고 밝혔다.

증권가, SOUN 주식에 낙관적 전망 유지

H.C. 웨인라이트 애널리스트 스콧 벅은 SOUN 주식에 대해 월가 최고치인 20달러의 목표주가를 설정했으며, 이는 거의 160%의 상승 여력을 시사한다. 그는 회사가 2026년 말까지 조정 EBITDA 손익분기점에 도달하면서 성장에 계속 집중할 것으로 예상한다.

이러한 접근 방식이 단기적으로 마진에 압박을 줄 수 있지만, 벅은 사운드하운드가 장기적으로 유리한 위치에 있다고 본다. 그는 확장 가능한 음성 AI 플랫폼과 증가하는 기업 도입을 미래 매출 성장과 마진 확대의 핵심 동력으로 지목한다.

한편 DA 데이비슨 애널리스트 루리아는 사운드하운드의 견고한 재무 상태를 강조하며, 현재 유동비율 4.59를 지적했다. 그는 회사의 핵심 음성 AI 사업이 여전히 건전하며, 최근 주가 하락 이후 저평가되어 있을 수 있다고 덧붙였다.