지난 주와 다가올 주... 거시경제와 시장, 4월 19일

지난주 주식시장은 리스크가 완화되고 유가가 하락하면서 전반적으로 상승했다. 다우존스 (DJIA)는 1.79% 상승한 49,447을 기록했고, S&P 500 (SPX)은 1.20% 오른 7,126에 마감했다. 나스닥 (NDX) 역시 1.29% 상승하며 26,672로 장을 마쳤다. 동시에 미국 10년물 국채 수익률은 4.25%로 상승했다.

이러한 구도는 견고한 시장을 보여주며, 낮아진 에너지 비용이 위험자산을 지원하고 있다. 원유 (CM:CL)는 1.7% 하락한 83달러를 기록했고, 금 (CM:XAUUSD)은 4,866달러 부근의 고점을 유지했다. 비트코인 (BTC-USD)은 77,000달러 부근에서 거래되며 강한 위험선호 분위기가 지속됐다.

유가 하락으로 여행주 상승, 에너지주는 하락

먼저 낮아진 유가가 여행 관련 기업들에 호재로 작용했다. 알래스카 에어 그룹 (ALK), 델타항공 (DAL), 유나이티드항공 (UAL) 같은 항공사들이 상승했다. 로열캐리비안 (RCL)과 카니발 (CCL) 같은 크루즈 기업들도 상승세를 보였다.

반면 에너지주는 하락했다. 엑슨모빌 (XOM), 셰브론 (CVX), 발레로 에너지 (VLO) 모두 유가 하락에 따라 하락했다. 화학 기업들도 에너지 가격에 연동되는 비용 구조로 인해 하락했다.

동시에 리스크는 여전히 남아 있다. 스피릿항공 (SAVE)은 연료비 부담으로 회생이 어려워지면서 청산 가능성에 직면했다. 유럽에서는 국제에너지기구가 공급 흐름이 유지되지 않으면 항공유가 "약 6주" 정도밖에 남지 않을 수 있다고 경고했다. 이는 공급 리스크가 여전히 배경에 남아 있음을 보여준다.

기술주, AI, 주가 동향

한편 기술주와 AI 관련 뉴스는 활발하게 이어졌다. 앤트로픽은 슬라이드와 목업을 제작할 수 있는 클로드 디자인이라는 새로운 도구를 출시했다. 이 소식에 디자인 기업인 피그마 (FIG) 주가가 하락했다.

넷플릭스 (NFLX)도 지난주 주목받았다. 이 회사는 28억 달러의 수수료 덕분에 1분기 매출 전망치를 상회했지만 2분기 가이던스는 약했다. 또한 리드 헤이스팅스가 이사회를 떠날 것이라고 밝혔다. 주가는 시간외 거래에서 약 9% 하락했다.

헬스케어 분야에서는 일라이릴리 (LLY)가 신규 경구용 약물에 대한 강력한 데이터를 발표했다. 이 회사는 노보 노디스크 (NVO)와 체중감량 시장에서 경쟁하며 미국 승인 신청을 계획하고 있다고 밝혔다.

다른 곳에서는 샌디스크 (SNDK)가 지난 1년간 급등한 후에도 계속 상승했다. 일부 모델은 여전히 가치를 보고 있지만 매출 배수는 높은 수준이다.

또 다른 주요 이슈는 인텔 (INTC)이었다. 주가는 이번 달 60% 가까이 급등했으며 현재 2000년 이후 볼 수 없었던 수준에 근접했다. 그러나 이러한 움직임은 아직 실현되지 않은 턴어라운드에 대한 기대를 반영한 것이다.

이번 주 전망

앞으로 유가가 주요 관심사로 남을 것이다. 호르무즈 해협을 통한 공급 흐름이 유지되면 가격이 낮게 유지되며 주식을 지원할 수 있다. 그렇지 않으면 에너지 리스크가 빠르게 돌아올 수 있다.

동시에 채권 수익률이 여전히 핵심 변수다. 수익률 상승은 기술주와 성장주에 부담을 줄 수 있다.

또한 AI는 핵심 테마로 남을 것이다. 새로운 도구와 증가하는 지출이 계속해서 이 분야를 형성하고 기술주 움직임을 주도하고 있다.

마지막으로 거시경제 리스크는 여전히 작용하고 있다. IMF는 미국 부채가 GDP의 125%를 넘어설 수 있으며 글로벌 부채는 2028년까지 99%에 달할 수 있다고 경고했다. 또한 AI가 성장과 세수를 증대시켜 이를 상쇄하는 데 도움이 될 수 있다고 언급했다.

현재로서는 낮은 유가와 강한 위험선호 분위기로 시장이 상승하고 있다. 그러나 공급 리스크, 높은 부채, 금리 압박은 여건이 바뀌면 변동성이 돌아올 수 있음을 시사한다.

예정된 실적 발표 및 배당락일

4월 마지막 전체 주간에는 산업, 기술, 헬스케어, 금융 기업들의 집중적인 실적 발표가 예정되어 있다. 동시에 다양한 글로벌 기업들이 배당락일을 맞아 수익률과 단기 소득의 조합을 제공한다. 투자자들은 수요, 비용 추세, 마진 강도의 신호를 찾을 것이며, 소득 중심 투자자들은 배당 규모와 시기를 추적할 것이다.

실적 발표 전망

4월 20일 월요일, AGNC 인베스트먼트 (AGNC)는 주당 0.36달러의 순이익과 약 9억 8,860만 달러의 매출을 발표할 예정이다. 또한 스틸 다이내믹스 (STLD)는 주당 2.79달러의 순이익과 약 50억 8,000만 달러의 매출을 발표하며 산업 수요와 철강 가격에 대한 시각을 제공할 것이다.

4월 21일 화요일, 대형 기업들의 광범위한 실적 발표가 예정되어 있다. 제너럴일렉트릭 (GE)은 주당 1.60달러의 순이익과 약 107억 1,000만 달러의 매출을 기록할 것으로 예상된다. 동시에 유나이티드헬스그룹 (UNH)은 주당 6.58달러와 약 1,094억 3,000만 달러의 매출을 발표하며 헬스케어 비용 추세에 대한 통찰을 제공할 것이다. RTX (RTX)는 주당 1.51달러를 기록할 예정이며, 3M (MMM)은 주당 1.98달러를 발표할 것으로 예상된다. 또한 인튜이티브 서지컬 (ISRG)은 주당 2.12달러를 발표하고, 유나이티드항공 홀딩스 (UAL)은 주당 1.08달러를 기록하며 여행 수요를 반영할 것으로 보인다.

4월 22일 수요일, 테슬라 (TSLA)는 주당 0.36달러의 순이익과 약 222억 6,000만 달러의 매출을 발표할 예정이다. AT&T (T)는 주당 0.55달러와 약 312억 5,000만 달러의 매출을 기록할 것으로 예상된다. 마찬가지로 보잉 (BA)은 주당 0.69달러의 손실을 발표하고, IBM (IBM)은 주당 1.81달러를 기록할 예정이다. 서비스나우 (NOW)와 램 리서치 (LRCX)도 실적을 발표하며 클라우드와 반도체 수요에 대한 시각을 제공할 것이다.

4월 23일 목요일, 인텔 (INTC)은 주당 0.01달러의 순이익과 약 123억 9,000만 달러의 매출을 발표할 예정이다. 록히드마틴 (LMT)은 주당 6.73달러를 기록할 것으로 예상되며, 길리어드 사이언스 (GILD)는 주당 1.91달러를 발표할 것이다. 또한 넥스트에라 에너지 (NEE)와 아메리칸 익스프레스 (AXP)가 실적을 발표하며 전력 수요와 소비자 지출에 대한 업데이트를 제공할 것이다.

4월 24일 금요일, 프록터앤드갬블 (PG)은 주당 1.56달러의 순이익과 약 205억 6,000만 달러의 매출을 발표할 예정이다. 슐럼버거 (SLB)는 주당 0.52달러와 약 86억 5,000만 달러의 매출을 기록할 것으로 예상된다. 차터 커뮤니케이션즈 (CHTR)와 HCA 헬스케어 (HCA)도 실적을 발표하며 미디어와 헬스케어 수요에 대한 시각을 제공할 것이다.

이번 주 배당락일

여러 대형 기업들이 이번 주 동안 배당락일을 맞으며 안정적인 수익률과 단기 배당금의 조합을 제공한다.

4월 20일 월요일, 캐터필러 (CAT)는 다음 달 지급 예정인 1.51달러의 배당금으로 배당락일을 맞는다. 조에티스 (ZTS)는 0.53달러를 지급하고, 콜게이트-팔몰리브 (CL)는 약 26일 후 0.53달러를 지급할 예정이다. 또한 메르세데스-벤츠 그룹 (MBGYY)은 약 2일 후 4.15달러를 지급한다.

4월 21일 화요일, 델 테크놀로지스 (DELL)는 약 12일 후 지급 예정인 0.63달러의 배당금으로 배당락일을 맞는다. 페라리 (RACE)는 약 16일 후 4.25달러를 지급하고, 네슬레 (NSRGY)는 주식 클래스별로 약 3일 후 최대 4.00달러를 지급할 예정이다.

4월 22일 수요일, 로우스 컴퍼니스 (LOW)는 약 17일 후 지급 예정인 1.20달러의 배당금으로 배당락일을 맞는다. 클로록스 (CLX)는 1.24달러를 지급하고, APA (APA)는 다음 달 0.25달러를 지급할 예정이다. 또한 에어버스 (EADSY)는 약 4일 후 3.70달러를 지급한다.

4월 23일 목요일, CVS 헬스 (CVS)는 약 15일 후 지급 예정인 0.67달러의 배당금으로 배당락일을 맞는다. 로열뱅크오브캐나다 (RY)는 다음 달 1.20달러를 지급하고, 방코 산탄데르 브라질 (BSBR)은 약 29일 후 0.14달러를 지급할 예정이다.

4월 24일 금요일, 페트로브라스 (PBR)는 다음 달 지급 예정인 0.19달러의 배당금으로 배당락일을 맞는다. 코카콜라 보틀링 컨솔리데이티드 (COKE)는 약 19일 후 0.25달러를 지급하고, 롤스로이스 홀딩스 (RYCEY)는 약 2개월 후 0.07달러를 지급할 예정이다.

전반적으로 이번 주는 다양한 섹터의 강력한 실적 발표와 안정적인 배당 이벤트가 결합되어 성장 및 수익률 중심 투자자 모두에게 방향성을 제시할 것으로 보인다.