MSFT 대 META... 4월 29일 실적 발표 앞두고 `매그니피센트 7` 강력 매수 종목 중 어느 것이 더 나은 선택인가

빅테크 기업 마이크로소프트(MSFT)와 메타 플랫폼스(META)가 4월 29일 수요일 장 마감 후 분기 실적을 발표할 예정이다. 시장이 이번 중요한 실적 발표를 앞두고 있는 가운데, 투자자들은 어느 "매그니피센트 세븐" 종목이 더 매력적인지 논쟁 중이다. 두 종목 모두 실적 발표를 앞두고 월가로부터 매수 강력 추천 등급을 받고 있다. 그러나 증권가는 마이크로소프트에서 더 큰 상승 여력을 보고 있으며, 잠재 상승률은 35%로 메타의 약 24%보다 높다. 두 기업 모두 증가하는 AI 지출에 대한 면밀한 검토를 받고 있지만, 증권가는 다각화된 수익원과 애저 클라우드 사업의 꾸준한 성장을 이유로 MSFT를 선호하고 있다.

팁랭크스의 주식 비교 도구를 활용해 MSFT와 META를 애널리스트 심리, 상승 잠재력, 밸류에이션, 실적 모멘텀 등 여러 지표에서 비교 분석했으며, 이를 통해 투자자들이 실적 발표를 앞두고 어느 종목이 더 매력적인지 판단할 수 있도록 했다.

자세히 살펴보자.

증권가가 예상하는 마이크로소프트 3분기 실적

월가는 마이크로소프트의 2026 회계연도 3분기 실적이 주당순이익 4.05달러로 전년 대비 17% 증가하고, 매출은 약 16% 증가한 813억7000만 달러를 기록할 것으로 예상하고 있다.

투자자들은 마이크로소프트의 대규모 AI 인프라 지출이 실제 수익으로 이어지고 있는지 면밀히 주시할 것이다. 주요 관심사는 애저의 성장세다. 애저는 지난 분기 39% 성장했지만, 경영진은 3분기에 37~38%로 소폭 둔화될 것으로 전망했다. 증권가는 특히 코파일럿과 애저 파운드리 도구의 광범위한 채택을 통해 AI 활용이 확산되고 있다는 신호를 찾을 것이다. 대규모 AI 투자로 압박을 받아온 클라우드 마진에서 예상을 상회하는 실적이 나온다면 수요일 주가 상승에 도움이 될 수 있다.

월가의 MSFT 전망

전반적으로 증권가는 마이크로소프트 주식에 대해 낙관적이지만 실적 발표를 앞두고 목표주가를 하향 조정하고 있다. 최근 TD 코웬의 J. 데릭 우드 애널리스트는 마이크로소프트의 목표주가를 610달러에서 540달러로 낮추면서도 매수 등급을 유지했다. 그는 GPU 용량이 내부 AI 개발에 집중되면서 애저의 상승 여력이 제한적일 것으로 예상했다. 동시에 그는 특히 코파일럿 채택으로 마이크로소프트 365에서 일부 개선이 나타나고 있다고 봤다. 우드는 또한 증가하는 자본 지출과 안정적인 애저 성장이 단기적으로 주가를 일정 범위 내에 묶어둘 수 있다고 언급했다.

한편 로버트 W. 베어드의 윌리엄 파워 애널리스트는 마이크로소프트의 목표주가를 540달러에서 500달러로 낮추면서도 아웃퍼폼 등급을 유지했다. 그는 마이크로소프트의 소프트웨어 노출도와 특히 코파일럿을 중심으로 한 AI 경쟁 심화에 대한 우려로 심리가 다소 신중해졌다고 지적했다. 그럼에도 파워는 다가오는 실적 발표를 앞두고 긍정적인 입장을 유지하고 있다. 그는 꾸준한 코파일럿 채택, 강력한 기업 시장 지위, 확대되는 AI 기회를 고려할 때 주식이 여전히 매력적이라고 판단했다.

전체적으로 MSFT는 증권가로부터 매수 35개, 보유 3개를 받았으며 평균 목표주가는 571.29달러다.

메타의 1분기 실적 전망

메타의 경우 월가는 2026년 1분기 실적이 주당순이익 6.65달러로 전년 6.4달러에서 증가할 것으로 예상하고 있다. 매출은 전년 대비 31% 증가한 약 555억2000만 달러를 기록할 것으로 전망된다.

투자자들은 메타의 공격적인 AI 지출이 의미 있는 매출 성장으로 이어지기 시작했는지 면밀히 주시할 것이다. 주요 관심 분야는 광고 사업과 어드밴티지+ 같은 도구들이 가격 책정과 타겟팅을 개선하고 있는지 여부다. 메타의 매출이 지난 분기 30% 성장했지만, 증권가는 릴스의 AI 기반 참여도가 사용자들을 플랫폼에 더 오래 머물게 하는 효과를 계속 내고 있는지 확인하려 할 것이다. 대규모 인프라 지출로 압박을 받아온 마진도 중요한 관심사다. 이 부분에서 개선이 나타난다면 수요일 실적 발표 후 주가 상승에 도움이 될 수 있다.

월가의 META 전망

월가는 실적 발표를 앞두고 메타에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있다. 최근 TD 코웬의 존 블랙리지 애널리스트는 메타에 대해 목표주가 820달러로 매수 등급을 재확인했다. 이 5성급 애널리스트는 AI 주도 참여도와 개선된 수익화로 광고 매출 성장이 가속화될 것으로 예상하지만, 높은 AI 지출로 마진은 압박을 받을 수 있다고 봤다. 투자자들은 2026년 지출 계획, 2분기 매출 가이던스, 메타의 새로운 AI 모델 뮤즈 스파크에 대한 추가 세부 사항을 주시할 것이다.

또한 파이퍼 샌들러의 토마스 챔피언 애널리스트는 메타에 대해 목표주가 880달러로 비중확대 등급을 재확인했다. 그는 가격 상승세가 회복되고 노출 성장이 지난 분기보다 증가할 것으로 예상되는 등 강력한 광고 트렌드를 강조했다. 그는 또한 개선된 타겟팅과 높은 전환율에 힘입어 견고한 광고 지출과 광고주들의 강력한 수익률을 언급했으며, 이는 전반적인 광고 성과를 지속적으로 개선하고 있다고 평가했다.

META 주식은 증권가로부터 매수 39개, 보유 6개, 매도 1개를 받았으며 평균 목표주가는 855.46달러다.