모건스탠리, 애플 실적 발표가 `불확실성 해소 계기`가 될 것으로 전망

기술 대기업 애플(AAPL)이 4월 30일 2분기 실적을 발표할 예정이며, 모건스탠리(MS) 애널리스트들은 이번 실적 발표가 주가의 중요한 전환점이 될 수 있다고 전망했다. 특히 5성급 애널리스트 에릭 우드링은 다가오는 실적 발표를 불확실성을 제거하고 기대치를 재설정할 수 있는 잠재적 "정리 이벤트"로 묘사했다. 그 결과, 특히 애플이 6월 개발자 컨퍼런스와 9월 차기 아이폰 출시와 같은 주요 이벤트에 가까워지면서 주가가 추가 상승할 수 있는 위치에 설 수 있다는 것이다.

흥미롭게도 모건스탠리는 실적 내에서 엇갈린 추세를 예상하지만, 전반적으로는 긍정적인 결과를 기대하고 있다. 메모리 비용 상승으로 매출총이익률이 압박을 받을 수 있지만, 아이폰, 맥, 서비스와 같은 핵심 부문의 강력한 매출이 이러한 약세를 상쇄할 것으로 예상된다. 따라서 증권가는 애플이 "우려했던 것보다 나은" 실적을 발표할 수 있다고 보고 있으며, 특히 현재 기대치가 낮다는 점을 고려하면 더욱 그렇다. 또한 우드링은 애플의 6월 분기 가이던스가 주당순이익 약 1.74달러로 추정치와 대체로 일치할 것으로 예상하며, 이는 여전히 견고한 결과로 평가될 것이라고 밝혔다.

애플은 또한 시장 점유율 확대로 약 15%의 매출 성장이 예상되는 전형적인 성수기에 진입하고 있다. 한편, 접이식 아이폰과 같은 긍정적 서프라이즈의 여지를 남기는 다가오는 이벤트에 대한 완만한 기대치도 있다. 또한 애플의 강력한 잉여현금흐름은 AI에 막대한 지출을 하고 있는 경쟁사들과 차별화된다. 이를 역사적 범위의 중간 수준에 가까운 밸류에이션과 결합하면, 모건스탠리는 애플 주가가 9월까지 300달러에 도달할 수 있는 경로를 보고 있다.

애플 주식 지금 매수인가 매도인가

월가를 살펴보면, 애널리스트들은 지난 3개월간 16건의 매수, 8건의 보유, 1건의 매도 의견을 제시하며 AAPL 주식에 대해 보통 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 주당 평균 AAPL 목표주가 304.85달러는 11.8%의 상승 여력을 시사한다.