시티즌스, 메타 플랫폼스 1분기 실적 예상치 상회 전망... UBS 목표주가 상향

소셜미디어 대기업 메타 플랫폼스(META)가 4월 29일 1분기 실적을 발표할 예정이다. META 주식은 연초 대비 2%만 상승했는데, 투자자들이 회사의 높은 AI 지출과 규제 문제를 우려하고 있기 때문이다. 그럼에도 불구하고 대부분의 월가 애널리스트들은 메타의 장기 성장 잠재력에 대해 여전히 낙관적이다. 2026년 1분기 실적 발표를 앞두고 UBS의 최고 애널리스트 스티븐 주는 META 주식의 목표주가를 872달러에서 908달러로 상향 조정하고 매수 의견을 유지했다. 또한 시티즌스의 최고 애널리스트 앤드류 분은 메타 플랫폼스 주식에 대해 목표주가 900달러로 매수 의견을 재확인했다.

한편 월가는 메타 플랫폼스가 주당순이익 6.66달러를 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년 대비 3.6% 성장한 수치다. 매출은 31.3% 증가한 555억 4천만 달러를 기록할 것으로 전망된다.

UBS와 시티즌스 애널리스트들의 낙관적 전망 이유를 살펴보자.

최고 애널리스트들, 1분기 실적 앞두고 META 주식에 낙관적

분은 메타가 시장 컨센서스와 시티즌스의 전망치를 상회할 것으로 예상한다. 이 5성급 애널리스트는 회사가 전 제품군에 걸쳐 강력한 모델을 구현하여 더욱 관련성 높은 추천을 제공하고 있다고 판단하면서 2026년 매출 및 주당순이익 전망치를 소폭 상향 조정했다. 이는 사용자 참여도를 높이고 광고주들의 성과를 개선하고 있다.

또한 분은 특정 모델과 개선된 아키텍처로 인한 개선 사항을 언급하면서, GEM(생성형 광고 추천) 모델, 안드로메다, 그리고 (ARM) 파트너십을 AI 혜택을 강화하는 구조적 개선으로 평가했다. 분은 "이를 종합하면 메타는 현재 AI의 구조적 사이클에 있으며, 시장이 여전히 매출 성장의 지속 가능성을 과소평가하고 있다고 본다"고 주장했다.

애널리스트는 메타가 AI에 막대한 투자를 하고 있으며, 메타 AI로부터 직접적으로 수익을 창출하는 방법이 아직 명확하지 않다는 점을 인정했다. 그러나 분은 META 주식이 자신의 2027년 GAAP 주당순이익 전망치 기준 20.3배로 과도하게 비싸지 않다는 점에서 여전히 낙관적이다.

한편 UBS의 주는 메타 플랫폼스가 올해 내내 주당순이익과 밸류에이션 상향 조정을 받을 것으로 예상한다. 그의 낙관론은 생성형 AI 기반 광고 매출의 지속적인 성장과, 메타 슈퍼인텔리전스 랩스의 첫 주요 AI 모델인 뮤즈 스파크 출시 이후 AI 챗봇 및 기타 수익화 계획에 대한 업데이트 가능성에 근거한다.

META는 매수하기 좋은 주식인가?

현재 월가는 메타 플랫폼스 주식에 대해 매수 40건, 보유 6건을 기반으로 강력 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. META 주식의 평균 목표주가는 855.60달러로 약 27%의 상승 여력을 시사한다.