뱅크오브아메리카, 메타 다음 주 2분기 실적 예상치 상회 전망

메타 플랫폼스(META)의 7월 29일 실적 발표를 앞두고 뱅크오브아메리카(BAC)는 대규모 인력 감축과 앤트로픽과의 잠재적 거래가 수익성과 향후 매출에 긍정적 영향을 미칠 수 있다고 전망했다. 5성급 애널리스트 저스틴 포스트는 5월 메타의 10% 인력 감축과 2분기 채용 공고 49% 감소가 비용 절감에 도움이 될 것이라고 밝혔다. 이에 따라 그는 이 기술 기업의 주당순이익이 현재 많은 투자자들의 예상보다 강하게 나올 것으로 전망했다.

이러한 심리 변화는 주목할 만하다. 메타의 대규모 AI 투자가 4월 1분기 실적 발표 이후 주가에 부담을 주었기 때문이다. 당시 투자자들은 회사가 명확한 단기 수익 없이 데이터센터와 칩에 과도한 자금을 쏟아붓는 것을 우려했다. 그러나 그 이후 주가는 지난 한 달간 약 12% 상승했으며, 같은 기간 S&P 500(SPY)은 소폭 하락했다.

앤트로픽과의 컴퓨팅 계약

또 다른 잠재적 촉매제는 메타가 앤트로픽에 AI 컴퓨팅 용량을 임대하는 컴퓨팅 계약 보도다. 이에 따라 포스트는 이 거래를 반영해 2027년 매출 전망치를 50억 달러 상향 조정했다. 그는 시간이 지나면서 메타가 유사한 계약을 통해 AI 컴퓨팅 용량을 수익화할 수 있을 뿐만 아니라 광고 개선이나 유료 구독 서비스 제공을 통해서도 수익을 창출할 수 있을 것으로 본다. 또한 기업에 AI 관련 서비스를 판매하는 것도 또 다른 의미 있는 수익원이 될 수 있다.

동시에 메타의 주가는 자체 과거 기록과 비교할 때 지나치게 비싸 보이지 않는다. 현재 주식은 예상 수익의 약 20.75배에 거래되고 있으며, 이는 회사의 7년 평균인 약 22배보다 약간 낮다. 이 때문에 뱅크오브아메리카는 현재 주가가 AI가 메타의 기존 제품과 서비스를 개선할 잠재력을 완전히 반영하지 못하고 있을 수 있다고 본다.

그러나 이러한 긍정적 요인에도 불구하고 여전히 염두에 두어야 할 중요한 리스크가 있다. 메타는 AI와 인프라에 계속 막대한 투자를 하고 있으며, 경영진이 2026년 지출 계획을 더욱 늘리기로 결정할 수 있다. 만약 그렇게 된다면 투자자들은 지난 실적 발표 이후처럼 다시 한번 비용 증가를 우려할 수 있다.

메타의 목표주가는?

월가를 살펴보면, 애널리스트들은 지난 3개월간 매수 35건, 보유 5건, 매도 0건을 부여하며 META 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 제시했다. 또한 평균 META 목표주가인 주당 805.98달러는 24.3%의 상승 여력을 시사한다. (META 주가 전망 참조).