메타와 마이크로소프트... 4월 29일 실적 발표 앞두고 최고 애널리스트가 두 기술 대기업 전망 제시

메타 플랫폼스 (META)와 마이크로소프트 (MSFT)가 실적 발표를 앞두고 주목받고 있다. 구겐하임의 최고 애널리스트들은 두 종목 모두에 대해 매수 의견을 유지하고 있다. 메타는 강력한 광고 모멘텀의 혜택을 계속 받고 있는 반면, 마이크로소프트의 전망은 실적 발표를 앞두고 다소 엇갈린 모습이다.

메타 광고 성장세 지속

실적 발표를 앞두고 구겐하임 애널리스트 마이클 모리스는 메타에 대해 목표주가 850달러로 매수 의견을 유지했다. 이는 현재 수준 대비 26% 상승 여력을 시사한다. 그는 2026년 1분기 매출 성장률 전망치를 컨센서스 31.2%를 상회하는 32.3%로 상향 조정했다.

이러한 강세는 주로 메타의 광고 사업에서 비롯되며, 안드로메다와 같은 AI 도구가 성과와 참여도를 개선하고 있다. 이에 따라 모리스는 이러한 모멘텀이 2026년까지 지속되어 성장률이 23% 이상을 유지할 것으로 예상한다.

동시에 메타는 AI에 대한 투자를 확대하고 있으며, 구겐하임은 2026년 자본 지출이 1,150억~1,350억 달러에 달해 전년 대비 약 73% 증가할 것으로 전망한다. 이 회사는 이러한 수준의 지출이 단기적으로 현금 흐름에 부담을 줄 수 있지만, 이미 경쟁력 있는 제품을 만들어내고 있다고 판단한다.

애널리스트, 실적 발표 앞두고 마이크로소프트 전망 엇갈려

마이크로소프트의 경우, 구겐하임 애널리스트 존 디푸치는 매수 의견과 목표주가 586달러를 재확인했다. 이는 현재 수준 대비 35% 상승 여력을 시사한다. 그는 마이크로소프트가 2026 회계연도 3분기 매출 추정치를 충족할 것으로 예상하지만, 다음 분기 가이던스에는 일부 리스크가 있다고 본다.

애널리스트는 높은 기대치로 인해 애저가 단기적으로 하방 리스크에 직면한 반면, 마이크로소프트 365 커머셜은 순조롭게 진행되고 있다고 판단한다. 동시에 윈도우 OEM은 강력한 PC 수요에 힘입어 상승 여력을 제공할 수 있다. 그러나 그는 다음 분기에 추세가 바뀌어 윈도우 OEM이 압박을 받는 반면 애저와 M365는 더 안정적으로 보일 것으로 예상한다.

그는 또한 투자자들이 AI 수요의 신호로서 데이터 센터 용량에 대한 논평과 마이크로소프트 365 코파일럿의 채택 추세를 면밀히 지켜볼 것이라고 언급했다. 동시에 그는 메모리 비용 상승, 감가상각 증가, 지정학적 긴장이 마진에 부담을 줄 수 있다고 경고했다.

매그니피센트 7 중 어느 종목이 더 나은 매수 대상인가?

팁랭크스의 비교 도구에 따르면, 메타와 마이크로소프트 모두 애널리스트들로부터 강력 매수 등급을 받았으며, 이는 AI 주도 성장에 대한 지속적인 신뢰를 반영한다. 그러나 마이크로소프트가 평균 목표주가 573.99달러로 약간 더 높은 상승 여력을 제공하는 것으로 보이며, 이는 현재 수준 대비 약 32.6% 상승 여력을 의미한다.