JP모건, 빅테크 1분기 실적 호조에 아마존·구글 목표주가 상향

빅테크 기업 알파벳 (GOOGL)과 아마존 (AMZN)이 어제 2026년 1분기 실적을 발표하며 기대를 뛰어넘는 성과를 거뒀다. 특히 JP모건의 5성급 애널리스트 더그 앤머스는 GOOGL과 AMZN 주식에 대한 목표주가를 상향 조정하면서 매수 의견을 재확인했다. 실적 발표 후 금요일 장전 거래에서 GOOGL 주가는 7.5% 상승했으며, AMZN 주가는 약 3% 올랐다.

참고로 아마존은 매출이 17% 증가한 1,815억 달러를 기록했으며, 영업이익률은 13.1%로 사상 최고치를 달성했다. 클라우드 사업부인 AWS는 매출이 28% 급증한 376억 달러를 기록하며 지난 15개 분기 중 가장 빠른 성장률을 보였다. 한편 알파벳은 주당순이익이 전년 대비 82% 증가한 5.11달러를 기록하며 예상을 크게 상회했다. 매출은 22% 증가한 1,099억 달러로, 11분기 연속 두 자릿수 성장을 이어갔다.

자세히 살펴보자.

GOOGL 목표주가 460달러로 상향

앤머스는 GOOGL 주식의 목표주가를 395달러에서 460달러로 상향 조정하고 매수 의견을 유지했다. 그는 구글의 AI 사업이 여러 분야에서 실질적인 성과를 내고 있다고 강조했다. 예를 들어 구글의 유료 구독자 수는 더 많은 사용자가 AI 기반 서비스에 가입하면서 3억 5,000만 명에 달했다. 한편 구글의 AI 모델인 제미나이도 빠르게 성장하고 있으며, 현재 분당 160억 개 이상의 토큰을 처리하고 있다.

전반적으로 검색 매출은 19% 증가했고, 클라우드 매출은 1분기에 63% 급증했다. 앤머스는 구글이 대규모 AI 투자로 명확한 혜택을 보고 있으며, 기업용 및 소비자용 제품 모두에서 AI 도구에 대한 수요가 강하다고 평가했다.

또한 앤머스는 구글이 데이터센터와 AI 인프라에 대한 막대한 지출을 계속해야 하며, 이는 단기적으로 현금흐름에 압박을 줄 수 있다고 지적했다. 그럼에도 불구하고 그는 이러한 투자가 장기적으로 더 강한 매출과 수익을 견인할 것이라고 믿으며, 알파벳을 최고 추천 종목 중 하나로 꼽았다.

JP모건, AMZN 목표주가 330달러로 상향

아마존에 대해 앤머스는 목표주가를 280달러에서 330달러로 상향 조정하고 매수 의견을 유지했다. 그는 AWS가 28% 성장을 달성하며 15개 분기 중 가장 강력한 실적을 기록했다고 언급했다. 앤머스는 이러한 모멘텀이 지속될 것으로 예상하며, 2026년 AWS 성장률을 32%, 2027년을 30%로 전망했고, 증가하는 백로그를 고려하면 더 강한 결과도 가능하다고 밝혔다.

그는 또한 아마존의 AI 인프라 분야에서의 강력한 입지를 강조했다. 트레이니엄과 그래비톤을 포함한 맞춤형 칩이 기업들이 AI에 더 많이 투자하면서 점점 더 중요해지고 있다. 하지만 그는 이러한 부분이 "과소평가되고 있다"고 믿는다.

전반적으로 앤머스는 실적 발표 후 아마존에 대해 더욱 긍정적인 입장을 취하고 있으며, 2026년과 2027년 전망을 상향 조정했다. 매출 추정치를 약 2~3%, 영업이익을 11~12%, GAAP 기준 주당순이익을 7~12% 상향했다.

GOOGL과 AMZN... 증권가가 보는 더 나은 매수 종목은?

팁랭크스의 주식 비교 도구를 사용해 GOOGL과 AMZN을 주요 지표로 비교해 투자자들이 어느 주식이 더 나은 매수 대상인지 판단할 수 있도록 했다. 증권가에 따르면 두 주식 모두 적극 매수 등급을 받았으며, 약 10%의 유사한 상승 여력을 보이고 있다.