알파벳, 앤트로픽과 2000억 달러 규모 클라우드 계약 체결 보도로 주가 상승

알파벳 (GOOGL)은 화요일 시간외 거래에서 약 2% 상승했다. 더 인포메이션이 AI 스타트업 앤트로픽이 향후 5년간 구글 클라우드 서비스에 약 2,000억 달러를 지출하기로 합의했다고 보도한 이후다. 이 대규모 계약은 구글의 장기 클라우드 매출 전망을 재편할 잠재력을 지니고 있다.

이 다년간 계약은 2027년에 시작되며 구글 클라우드 매출 백로그의 40% 이상을 차지할 것으로 보인다. 백로그는 기업 고객과의 계약상 약정을 반영하는 지표다. 보도에 따르면 앤트로픽과 오픈AI가 관련된 계약이 현재 주요 클라우드 제공업체들의 2조 달러 백로그 중 절반 이상을 차지하고 있다.

알파벳과 앤트로픽의 심화되는 파트너십

알파벳과 앤트로픽은 단순한 파트너에서 AI 업계의 주요 통합 동맹 중 하나로 성장했다. 이는 대규모 투자, 장기 클라우드 컴퓨팅 약정, AI 모델을 구동하는 칩 협력을 포함한다.

4월 말, 알파벳은 앤트로픽에 최대 400억 달러를 투자할 계획을 공개했다. 이 거래에는 즉시 100억 달러의 현금 투입이 포함된다. 나머지 300억 달러는 성과 이정표와 연계되어 있으며 주로 현금이 아닌 컴퓨팅 자원으로 제공될 예정이다.

주목할 점은 알파벳이 이번 신규 계약 이전에 이미 앤트로픽의 약 14% 지분을 보유하고 있었다는 것이다. 2026년 1분기, 알파벳은 비시장성 증권에서 377억 달러의 장부상 이익을 기록했는데, 이는 주로 앤트로픽 지분의 급등하는 가치 평가에 기인한다.

중요한 점은 앤트로픽이 클로드 모델을 훈련하고 실행하는 데 구글의 맞춤형 TPU 칩에 크게 의존하고 있다는 것이다. 확대되는 파트너십은 구글의 칩 전략이 효과를 발휘하고 있으며, 맞춤형 TPU 칩이 대규모 AI 모델 훈련을 위한 엔비디아 (NVDA) GPU의 대안으로 자리잡고 있다는 증거로 여겨진다.

GOOGL 주식은 매수 적기인가

월가 증권가는 지난 3개월간 26건의 매수와 5건의 보유 의견을 바탕으로 알파벳 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 GOOGL의 평균 목표주가는 주당 387.68달러로 12.83%의 상승 여력을 시사한다.