최고 애널리스트 "AI 칩 주식 에스케이하이닉스를 포기하지 마라"

SK하이닉스(SKHY)는 지난주 분기 사상 최대 매출과 영업이익을 기록했다고 발표했지만, 투자자들의 반응은 냉담했다. 매출은 전년 동기 대비 257% 증가한 79조 3,200억 원(545억 5,000만 달러)을 기록했고, 영업이익은 557% 급증한 60조 5,400억 원을 달성했다. 그러나 두 수치 모두 월가의 예상치를 밑돌면서 주가는 하락했다.

SKHY 주식은 지난 5일간 9% 이상 하락했다. 최근 조정에도 불구하고, 윌리엄 블레어의 세바스티앙 나지 애널리스트는 이 주식이 여전히 상승 여력이 있다고 판단한다. 그는 SK하이닉스에 대해 아웃퍼폼 등급으로 커버리지를 개시했다. 애널리스트는 "미국 상장이 SKHY 주식이 미국 경쟁사에 더 가까운 수준으로 재평가받을 기회를 제공한다고 본다"고 밝혔다. 그는 회사의 밸류에이션이 수익 잠재력을 충분히 반영하지 못하고 있다고 평가했다.

블레어가 SK하이닉스에 낙관적인 이유

"메모리는 전 세계 데이터센터에서 AI 초지능 구축에 있어 지금만큼 중요했던 적이 없다"고 나지는 말했다. 그는 메모리가 AI 인프라의 가장 중요한 부분 중 하나가 되었다고 본다.

애널리스트는 또한 SK하이닉스가 경쟁사들이 따라잡기 어려운 우위를 구축했다고 평가한다. 그는 회사의 초기 고대역폭 메모리(HBM) 개발과 엔비디아(NVDA)와의 긴밀한 관계를 강조했다. 윌리엄 블레어에 따르면, SK하이닉스는 1분기 동안 HBM 시장의 약 56%를 점유했다.

나지는 기회가 HBM을 넘어 확장될 것으로 본다. "향후 2~3년 내에 고대역폭 플래시가 매출의 더 중요한 동력이 될 것으로 예상한다"고 그는 밝혔다.

이러한 전망은 SK하이닉스와 샌디스크(SNDK)가 고대역폭 플래시(HBF)의 첫 표준 사양을 공개한 것과 맞물린다. 이 신기술은 HBM과 솔리드 스테이트 드라이브(SSD) 사이의 격차를 메우기 위해 설계되었다. 알파벳(GOOGL)의 구글과 텐스토렌트도 HBF 컨소시엄의 회원이다.

나지는 팁랭크스가 추적하는 12,405명 이상의 애널리스트 중 285위를 기록하고 있다는 점을 주목할 필요가 있다. 그는 1년 기간 동안 79%의 전체 성공률과 평균 39.40%의 수익률을 기록했다.

SKHY 주식은 매수할 만한가?

팁랭크스에서 SKHY 주식은 보통 매수 등급을 받았으며, 목표주가는 236.00달러로 현재 가격 대비 65.36%의 상승 여력을 시사한다.