5월 20일 전에 대량 매수하라... 엔비디아 주식에 대한 투자자 조언

엔비디아(NASDAQ:NVDA)는 지난 1년간 83% 상승했음에도 불구하고 실망스러워 보일 수 있는 지점에 도달했다. 일부 경쟁사들이 세 자릿수 급등세를 보이면서, 시장 일각에서는 엔비디아를 AI 인프라 붐을 뒷받침하는 하드웨어의 대부분을 여전히 공급하는 기업이 아닌 과거의 AI 승자처럼 취급하기 시작했다. 그러나 주가 상승 속도가 둔화되었음에도 불구하고, 엔비디아는 여전히 세계에서 가장 가치 있는 기업으로 남아 있으며, 사업 자체는 계속해서 전력 질주하고 있다.

회사가 5월 20일 회계연도 1분기(4월 분기) 실적을 발표할 예정인 가운데, 투자자 앤서니 디 피지오는 현재 상황이 투자자들에게 할인가로 주식을 매수할 기회를 제공할 수 있다고 믿고 있다. 엔비디아의 주요 데이터센터 고객 여러 곳이 최근 AI 인프라 지출 전망을 상향 조정한 후, 디 피지오는 다가오는 실적 발표를 주가의 잠재적인 "주요 상승 촉매제"로 보고 있으며, 월가의 엔비디아 향후 매출 추정치가 여전히 "너무 낮은 것으로 판명될 수 있다"고 주장한다.

한편, 엔비디아의 차세대 베라 루빈 플랫폼이 곧 출하를 시작할 예정이다. 이 시스템은 루빈 GPU, 베라 CPU, NVLink 6 스위치 및 기타 네트워킹 기술을 결합하며, 경영진은 블랙웰보다 75% 적은 GPU를 사용하여 AI 모델을 훈련시킬 수 있으면서 추론 토큰 비용을 90% 절감할 수 있다고 밝혔다. 이는 데이터센터 운영자들이 마진을 유지하거나 심지어 개선하면서도 가격을 크게 낮출 수 있게 해줄 수 있다.

최종 결과는 더 광범위한 AI 채택으로 이어질 수 있으며, 잠재적으로 엔비디아 칩에 대한 더 큰 수요를 촉진할 수 있다. CEO 젠슨 황은 이전에 베라 루빈 플랫폼이 올해 하반기 동안 대량 출하를 시작할 것으로 예상된다고 밝혔지만, 디 피지오는 5월 20일 논평에서 일정 업데이트를 주시할 것을 권장한다.

세계에서 가장 가치 있는 기업으로서의 위상에도 불구하고, 디 피지오는 실적 발표를 앞두고 주가가 "매력적으로 평가되고 있다"고 지적하며, 엔비디아가 회계연도 2026년에 조정 주당순이익 4.77달러를 기록하여 주가수익비율이 40.5배에 거래되고 있다고 언급했다. 이는 회사의 10년 평균 배수인 61.7배를 크게 밑도는 수준이다.

"실적 보고서가 예상보다 강한 매출과 높은 향후 가이던스를 보여준다면, 증권가는 추정치를 상향 조정해야 할 가능성이 높으며, 이는 현재 가격에서 주식을 더욱 저렴하게 보이게 만들 것"이라고 디 피지오는 요약했다. "AI 인프라 지출이 둔화될 조짐을 보이지 않기 때문에, 나는 그것이 가능성 있는 결과라고 생각한다." (디 피지오의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

증권가 애널리스트 커뮤니티는 이러한 평가에 동의한다. 매수 40건, 보유 및 매도 각 1건을 기반으로, 컨센서스 의견은 이 주식이 강력 매수라는 것이다. 평균 목표주가 274.38달러는 12개월 상승 여력 27.5%를 제시한다. (NVDA 주가 전망 참조)

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