네비우스, 1분기 실적 호조에 주가 21% 급등...골드만삭스는 여전히 의문 제기

네비우스(NBIS) 주가는 수요일 오후 21% 이상 급등했다. 이는 AI 클라우드 기업이 발표한 2026 회계연도 1분기 실적이 월가 예상치를 상회한 데 따른 것이다. 골드만삭스(GS)는 실적 발표 후 낙관적 의견을 제시했지만, 그래픽 처리 장치(GPU) 가격 상승이 암스테르담 소재 코어위브(CRWV) 경쟁사에 어떻게 추가 이익을 가져다줄 수 있는지를 포함한 여러 영역에 대해 더 자세한 설명을 요구했다.

골드만삭스, 네비우스 지지하지만 추가 답변 요구

실적에 대응하여 골드만삭스의 알렉산더 듀발 애널리스트는 매수 의견을 재확인하고 목표주가를 160달러에서 205달러로 28% 상향 조정했다. 이는 향후 몇 개월간 약 5%의 하락 여력을 시사한다. 듀발은 네비우스가 분기 동안 고객에 대한 모든 계약된 용량 의무를 충족했다고 언급했다.

이는 네비우스가 올해 말까지 약 4기가와트의 계약 전력 확보를 목표로 하고 있다고 밝힌 가운데 나온 것으로, 이는 이전 목표인 3기가와트에서 상향된 것이다. 이 네오클라우드 기업은 2026년 말까지 연간 반복 매출을 70억 달러에서 90억 달러 사이로 늘리는 것을 목표로 하고 있다.

그럼에도 불구하고 듀발은 여러 영역에서 더 명확한 설명을 원하고 있다.

• 네비우스의 핵심 AI 사업에 대한 현재 수요 상황과 분기 중 신규 고객 확보 여부


• 네비우스가 확대된 계약 전력을 활성 전력으로 전환할 것으로 예상하는 시기


• AI 클라우드 기업의 계약 전력 확대 계획이 자본 지출을 어떻게 변화시킬 것이며 확장 자금을 어떻게 조달할 것인지

NBIS 주식은 매수인가 매도인가

월가 전반에 걸쳐 증권가는 합의 등급을 기준으로 네비우스 주식을 강력 매수로 계속 평가하고 있다. 이는 지난 3개월간 발표된 8건의 매수와 2건의 보유 의견을 기반으로 한 것이다.

그러나 NBIS 평균 목표주가인 183.22달러는 현재 거래 수준에서 14% 이상의 하락 위험을 시사한다.