`작게 시작하라`... 최고 투자자가 알파벳 주식에 대해 조언

AI 논의에서 큰 숫자는 이제 일상이 된 것 같다. 알파벳(NASDAQ:GOOG)은 양쪽 장부 모두에서 주요 기여자 중 하나였다.

이 회사는 현재 분기당 1,000억 달러 이상의 매출을 꾸준히 창출하고 있으며, AI가 주연을 맡고 있다. 순다르 피차이 CEO는 지난 실적 발표 당시 "우리의 AI 투자와 풀스택 접근 방식이 사업의 모든 부분을 밝히고 있다"고 자축했다.

거대한 수치는 알파벳이 AI 역량 구축에 쏟아붓는 막대한 자금을 소화하기 쉽게 만든다. 이와 관련해 회사는 최근 2026 회계연도 예상 자본 지출을 1,800억~1,900억 달러 범위로 상향 조정했는데, 이는 상당한 금액이다.

시장의 위험 선호도가 개선되면서 회사 주가는 멋진 강세장을 펼쳤다. 3월 하락 이후 GOOG는 지난 몇 주 동안 46% 급등했다.

최고 투자자 대니얼 스파크스는 GOOG에 탑승하기에 너무 늦지 않았다고 생각하지만, 몇 가지 주의 사항을 제시한다.

"오늘 포지션을 시작하는 사람들에게는 작게 시작하고 하락 시 추가할 여지를 남겨두는 것이 합리적일 수 있다"고 팁랭크스가 다루는 증권 전문가 중 상위 1%에 속하는 5성급 투자자가 말했다.

스파크스는 알파벳의 AI 인프라에 대한 핵심적 참여를 높이 평가한다. 그는 지난 분기 63% "급증"하여 200억 달러를 기록한 구글 클라우드 매출과 전 분기 대비 거의 두 배가 된 4,620억 달러의 백로그를 언급한다.

그리고 증가한 것은 매출만이 아니었다고 스파크스는 덧붙인다. 그는 구글 클라우드의 영업 이익이 전년 대비 3배 증가하여 약 66억 달러에 달했으며, 영업 이익률도 17.8%에서 32.9%로 확대되었다고 지적한다.

알파벳은 "성장 투자자들이 합리적으로 기대할 수 있는 만큼 잘 실행하고 있다"고 스파크스는 말한다.

반면 스파크스는 GOOG의 최근 상승이 선행 주가수익비율을 20대 후반으로 끌어올렸다는 점을 인정한다. 이는 "실수할 여지가 많지 않다"는 것을 의미한다.

그럼에도 불구하고 장기 투자 시야를 가진 투자자들에게 스파크스는 알파벳이 매수라고 믿으며, 특히 "2026년 AI 인프라 노출을 원하는 성장 투자자들"에게 그렇다고 본다. (스파크스의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

월가는 계속 전진하고 있다. 11개의 매수 의견과 보유나 매도 의견이 전혀 없는 가운데, GOOG는 강력 매수 컨센서스 등급을 받았다. 12개월 평균 목표 주가 436.88달러는 10%에 가까운 상승 여력을 가리킨다. (GOOG 주가 전망 참조)

면책 조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.