팔란티어 vs SMCI... 애널리스트들이 선택한 더 나은 AI 주식은

3월 분기 실적 시즌이 인공지능(AI) 주식에 대한 투자자들의 관심을 되살렸다. 여러 기업들이 강력한 AI 지출 속에서 예상을 뛰어넘는 실적을 발표했기 때문이다. 팁랭크스의 주식 비교 도구를 활용해 팔란티어 테크놀로지스(PLTR)와 슈퍼 마이크로 컴퓨터(SMCI)를 비교해 증권가가 평가하는 더 나은 AI 주식을 알아봤다.

팔란티어 테크놀로지스(NASDAQ:PLTR) 주식

이달 초 데이터 분석 기업 팔란티어 테크놀로지스는 또다시 시장 예상을 뛰어넘는 매출과 수익을 발표했다. 이 회사는 인공지능 플랫폼(AIP)에 대한 강력한 수요에 힘입어 2026년 1분기 상업 및 정부 사업 부문에서 견고한 성장을 기록했다. 특히 2026년 1분기 매출은 85% 급증했으며, 이는 2020년 상장 이후 PLTR의 가장 빠른 성장세다. 또한 팔란티어는 분기 말 잔여 이행 의무(RPO)가 전년 대비 134% 증가한 44억 5,000만 달러를 기록했다.

이러한 인상적인 지표에도 불구하고 PLTR 주가는 연초 대비 25% 하락했다. PLTR 주식의 높은 밸류에이션에 대한 우려가 있지만, 대부분의 증권가는 지속적인 성장에 대해 낙관적이다.

PLTR 주식은 매수, 매도, 보유 중 어느 것인가

1분기 실적 발표 후 트루이스트 증권의 애널리스트 아빈드 람나니는 팔란티어 주식에 대해 목표주가 223달러로 매수 의견을 재확인했다. 이 애널리스트는 회사가 또 다른 대폭적인 실적 상향을 달성하며 "기업 AI를 위한 핵심 인프라 계층으로서의 입지를 강화했다"고 평가했다. 연초 이후 PLTR 주가 하락을 고려할 때, 람나니는 팔란티어의 가속화되는 펀더멘털과 광범위한 소프트웨어 그룹 간의 괴리가 커지고 있다고 말했다.

람나니는 PLTR의 매출 성장률이 2026년 1분기 전년 대비 85%로 11분기 연속 가속화된 반면, 소프트웨어 중간값은 10%대 중반으로 둔화됐다고 강조했다. 그는 또한 팔란티어가 영업이익률을 약 35%까지 확대한 반면, 소프트웨어 동종 기업의 중간값은 23% 영업이익률(2026년 추정치)이라고 지적했다. 람나니는 PLTR 주식이 높은 밸류에이션으로 거래되고 있다는 점에 동의하지만, "최고 수준의 AI 자산"으로서 프리미엄을 받을 자격이 있다고 주장했다.

전반적으로 월가는 팔란티어 테크놀로지스 주식에 대해 매수 13건, 보유 4건, 매도 2건을 기반으로 보통 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. PLTR 주식의 평균 목표주가는 188.31달러로 41%의 상승 여력을 시사한다.

슈퍼 마이크로 컴퓨터(NASDAQ:SMCI) 주식

AI 서버 공급업체 슈퍼 마이크로 컴퓨터의 1분기 실적은 주가 회복에 도움을 주며, 공동 창업자 이시안 리아우를 포함한 회사 관련 인물 3명이 수출 통제 위반 공모 혐의로 기소된 이후 투자자들에게 일부 안도감을 제공했다. 리아우는 이 소식 이후 SMCI 이사회에서 사임했다.

SMCI의 1분기 매출은 예상에 미치지 못했지만, 마진 개선으로 주당순이익(EPS)은 예상을 크게 상회했다. SMCI는 주문과 잔고가 여전히 강력하며, AI GPU 관련 플랫폼이 매출의 80% 이상을 기여하고 있다고 밝혔다. 새로운 제조 시설 추가로 슈퍼 마이크로는 AI 데이터센터 인프라에 대한 막대한 수요를 충족할 수 있는 "매우 유리한 위치"에 있다고 판단하고 있다.

SMCI는 지금 매수하기 좋은가

2026 회계연도 3분기 실적에 대한 반응으로 키뱅크의 애널리스트 브랜든 니스펠은 슈퍼 마이크로 컴퓨터 주식에 대해 보유 의견을 재확인했다. 이 애널리스트는 회사의 2026 회계연도 3분기 매출이 예상과 자체 가이던스에 미치지 못했다고 지적했다. 한편 매출총이익률은 유리한 고객 믹스, 낮은 관세, 재고 감액에 힘입어 예상을 크게 상회했다.

니스펠은 SMCI의 성장을 긍정적으로 평가하지만, 회사의 매출총이익률에 대한 우려가 남아 있으며, 주식에 대해 더 긍정적인 입장을 취하기 위해서는 매출과 매출총이익률에서 더 일관된 실적 상회를 기대한다고 밝혔다.

지속적인 우려를 감안할 때 월가는 슈퍼 마이크로 컴퓨터 주식에 대해 보유 9건, 매수 3건, 매도 2건을 기반으로 보유 컨센서스 의견을 제시하고 있다. SMCI 주식의 평균 목표주가는 34.82달러로 5.4%의 상승 여력을 시사한다.

결론

팔란티어는 회사의 AI 기반 솔루션에 대한 수요에 힘입어 인상적인 속도로 성장해왔다. 현재 월가는 PLTR에 대해 보통 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있으며 SMCI에 대해서는 관망하는 입장이다. 증권가는 팔란티어 주식에서 더 높은 상승 잠재력을 보고 있으며, 주가 하락을 매수 기회로 보고 있다.