에버코어, AI 인프라 수요에 대해 "공급이 여전히 따라가지 못하고 있다"고 평가

인공지능 수요는 여전히 매우 강력해 보인다고 에버코어의 최고 애널리스트 마크 리파시스가 밝혔다. 주요 AI 네트워킹 및 인프라 제품에 대한 공급 제약이 계속 영향을 미치고 있기 때문이다. 에버코어는 엔비디아 (NVDA)와 브로드컴 (AVGO)을 포함한 여러 주요 AI 칩 및 네트워킹 기업에 대해 매수 등급을 유지했다.

에버코어의 최신 업계 조사에 따르면, 클라우드 기업들이 더 큰 AI 데이터센터를 계속 구축하면서 대규모 AI 시스템에 대한 수요가 여전히 강력하다. 그러나 공급은 여전히 수요를 완전히 따라잡지 못하고 있으며, 특히 대량의 AI 칩과 서버를 연결하는 데 사용되는 네트워킹 하드웨어의 경우 더욱 그렇다.

엔비디아와 브로드컴, 여전히 핵심 AI 종목

에버코어는 엔비디아의 NVLink 시스템이 대규모 AI 클러스터 내에서 AI GPU를 연결하는 선도 기술로 남아 있다고 밝혔다. 에버코어는 또한 엔비디아가 AI 데이터센터의 속도를 개선하고 전력 사용을 낮추도록 설계된 새로운 기술인 코패키지드 옵틱스(CPO) 분야에서 주요 업체가 될 것으로 예상한다.

한편 브로드컴은 차세대 AI 시스템에 사용되는 빠르게 성장하는 1.6T DSP 시장의 선두주자로 평가받고 있다. 보고서는 또한 마벨 테크놀로지를 강조했으며, 에버코어는 마벨이 성장하는 800G DSP 시장에서 강력한 점유율을 유지할 것으로 예상한다. 에버코어는 마벨의 새로운 1.6T 제품 점유율이 향후 몇 년 동안 더욱 개선될 수 있다고 덧붙였다.

AI 지출, 여전히 강력해 보여

보고서는 주요 클라우드 기업들이 업계 전반의 비용 증가에도 불구하고 여전히 AI 지출을 늘리고 있다고 시사한다. 에버코어는 AI 네트워킹 제품에 대한 수요가 여전히 충분히 강력해 공급 부족이 여전히 주요 문제라고 지적했다.

에버코어는 또한 광학, AI 서버 CPU, 첨단 네트워킹 시스템과 같은 새로운 AI 분야에 대한 관심이 증가하고 있으며, 이는 AI 인프라 기업들의 차세대 주요 성장 동력이 될 수 있다고 언급했다.

지난 1년간 AI 관련 주식의 엄청난 랠리 이후에도, 증권가는 AI 칩, 네트워킹 제품, 데이터센터 인프라에 대한 강력한 장기 수요를 계속 전망하고 있다.

어떤 칩 주식이 최고의 매수 종목인가?

현재 엔비디아와 브로드컴 모두 증권가로부터 적극 매수 애널리스트 컨센서스 등급을 받고 있다. 그러나 애널리스트들은 엔비디아 주식에서 약 27%의 상승 여력을 전망하는 반면, 브로드컴 주식은 약 14%의 상승 여력을 전망한다.