엔비디아 vs 팔란티어... 더 안전한 AI 주식인가, 더 큰 리스크인가, 지금 어느 쪽을 보유해야 할까

엔비디아 (NVDA)와 팔란티어 테크놀로지스 (PLTR)는 두 회사 모두 강력한 분기 실적을 발표한 후 월가에서 가장 주목받는 AI 주식으로 남아 있다. 성장 측면에서 엔비디아와 팔란티어 모두 강력한 매출 성장률을 기록했으며 수익성을 유지하고 있다. 그러나 밸류에이션에서 차이가 명확해진다. 엔비디아는 선행 주가수익비율(PER) 약 23배에 거래되고 있으며, 많은 투자자들은 이를 빠른 성장을 고려할 때 합리적이라고 본다. 반면 팔란티어는 선행 PER 100배 이상에 거래되고 있어, 이 지표로 보면 엔비디아보다 4배 이상 높다.

팁랭크스의 주식 비교 도구를 사용해 NVDA와 PLTR을 비교하여 어느 주식이 투자자들에게 더 높은 상승 여력을 제공하는지 살펴봤다. 엔비디아 주식은 현재 매수 강추 등급을 받고 있으며, PLTR은 보통 매수 등급을 받고 있다. 주가 상승 여력 측면에서 두 주식 모두 35% 이상의 유사한 상승 여력을 제공한다.

참고로 엔비디아는 AI 칩과 컴퓨팅 분야의 글로벌 리더로, 데이터센터, 로봇공학, 자율주행 기술을 지원한다. 한편 팔란티어는 정부 및 기업 고객을 위한 AI 소프트웨어에 집중하고 있다. NVDA는 연초 대비 약 18% 상승했으며, PLTR은 같은 기간 20% 이상 하락했다.

이들 주식을 자세히 살펴보자.

엔비디아 (NASDAQ:NVDA) 주식

어제 엔비디아는 또 다른 강력한 분기 실적을 발표했으며, 매출은 전년 동기 대비 85% 증가한 816억 달러를 기록했다. 회사는 월가 전망치를 상회했으며 다음 분기에 대한 강력한 가이던스도 제시했다. 그러나 NVDA 주식은 실적 발표 후에도 거의 2% 하락했는데, 투자자들의 기대치가 극도로 높았기 때문이다.

강력한 실적에도 불구하고 공급 제약이 새로운 우려를 불러일으켰다. CEO 젠슨 황은 엔비디아가 곧 출시될 베라 루빈 AI 플랫폼의 전체 수명 주기 동안 공급 부족을 예상한다고 밝혔다. 회사는 또한 1분기 실적 발표에서 미국 정부가 H200 칩 수출 라이선스를 승인했지만, 향후 수입 승인에 대해서는 불확실하다고 말했다.

긍정적인 측면으로는 엔비디아가 주요 주주 환원책을 발표하여 막대한 현금 흐름을 강조했다. 회사는 800억 달러 규모의 새로운 자사주 매입 프로그램을 승인했으며, 분기 배당금을 주당 0.01달러에서 0.25달러로 인상했다.

증권가는 NVDA에 대해 낙관적 전망 유지

실적 발표 후 월가 애널리스트들은 엔비디아 주식에 대해 매우 낙관적인 전망을 유지했다. 5성급 애널리스트 조셉 무어(모건스탠리)는 NVDA의 목표주가를 285달러에서 288달러로 상향 조정하면서 매수 등급을 유지했다. 그는 실적 보고서를 주요 지표 전반에 걸쳐 "깔끔한 실적 상회 및 가이던스 상향"이라고 평가했다. 무어는 또한 곧 출시될 엔비디아 베라 루빈 플랫폼이 AI 인프라 및 데이터센터 경제성에서 회사의 리더십을 더욱 강화할 것이라고 말했다.

한편 레이먼드 제임스의 최고 등급 애널리스트 사이먼 레오폴드는 엔비디아의 목표주가를 323달러에서 330달러로 상향 조정하고 매수 강추 등급을 유지했다. 그는 AI 추론 수요와 시장 점유율 확대에 힘입어 예상보다 강한 1분기 실적과 2분기 가이던스를 강조했다. 레오폴드는 또한 엔비디아의 자사주 매입 승인과 대폭적인 배당금 인상을 주주들에게 추가적인 긍정 요인으로 지적했다.

팔란티어 테크놀로지스 (NASDAQ:PLTR) 주식

엔비디아와 마찬가지로 팔란티어도 블록버스터급 분기 실적을 발표했다. 2026년 1분기 PLTR은 주당순이익 0.33달러를 기록해 예상치 0.28달러를 상회했으며, 매출은 전년 동기 대비 85% 급증한 16억3000만 달러를 기록했다.

팔란티어의 미국 사업이 가장 큰 성장 동력으로 남아 있다. 미국 매출은 104% 증가한 12억8000만 달러를 기록했으며, 상업 부문 매출은 133%, 정부 부문 매출은 84% 증가했다. 그러나 강력한 실적에도 불구하고 PLTR 주식은 밸류에이션 우려로 압박을 받았다.

성장 측면에서 엔비디아와 팔란티어 모두 유사한 매출 성장률을 기록하고 있으며 수익성을 유지하고 있다. 그러나 밸류에이션에서 차이가 명확해진다. 엔비디아는 선행 PER 약 23배에 거래되고 있으며, 많은 투자자들은 이를 빠른 성장을 고려할 때 합리적이라고 본다. 반면 팔란티어는 선행 PER 100배 이상에 거래되고 있어, 이 지표로 보면 엔비디아보다 4배 이상 높다.

월가는 1분기 실적 후 PLTR에 대해 낙관적 전망

최근 로젠블랫 시큐리티즈의 4성급 애널리스트 존 맥피크는 PLTR에 대한 매수 등급을 재확인하며 60% 이상의 상승 여력을 시사했다. 맥피크는 PLTR 주식이 올해 급락했지만, 이제 자신의 225달러 목표주가에 대해 더 확신한다고 말했다. 그는 또한 팔란티어가 향후 5년 내에 시가총액 1조 달러에 도달할 수 있다고 믿으며, 이는 장기 목표주가 415달러를 의미한다.

마찬가지로 트루이스트 파이낸셜의 애널리스트 아빈드 람나니는 팔란티어 테크놀로지스에 대해 목표주가 223달러로 매수 등급을 재확인하며, 회사가 계속해서 강력한 성장을 제공하고 있으며 기업 AI 분야의 핵심 플레이어로 남아 있다고 말했다.

그는 많은 소프트웨어 기업들이 성장 둔화를 보이는 가운데 팔란티어의 매출 성장이 11분기 연속 가속화되었다고 지적했다. 람나니는 또한 개선되는 이익률을 강조하며 PLTR이 선도적인 AI 소프트웨어 기업으로서 프리미엄 밸류에이션을 받을 자격이 있다고 말했다.

결론

엔비디아는 현재 더 안전한 AI 주식으로 보인다. 밸류에이션이 더 합리적이며 사업 규모도 훨씬 크다. 증권가는 현재 NVDA 주식에 매수 강추 등급을 부여하고 있다.

한편 팔란티어 테크놀로지스는 고위험, 고수익 AI 주식이다. 회사는 강력한 수요와 반복적인 소프트웨어 매출을 보이고 있지만, 주식은 여전히 비싸다. 증권가는 현재 PLTR 주식에 보통 매수 등급을 부여하고 있다.