아이렌, 16억 달러 델 구매 건 골드만삭스 수학 검증 통과에도 주가 하락

호주 AI 클라우드 기업 아이렌 리미티드(IREN) 주가가 금요일 장초반 약 2% 하락했다. 골드만삭스(GS)가 델 테크놀로지스(DELL)와의 16억 달러 규모 하드웨어 구매 계약에 대한 검토를 마쳤음에도 불구하고 하락세를 보였다. 이 투자은행은 델 계약이 "이전 예상보다 낮은 구매 가격으로 체결됐다"고 결론 내렸다.

아이렌, 델 구매로 하드웨어 확충

시드니에 본사를 둔 아이렌은 수요일 델로부터 첨단 공랭식 블랙웰 AI 시스템을 구매하기로 합의했다고 발표한 후 주가가 13% 급등했다. 이는 최근 발표한 엔비디아(NVDA)와의 5년간 34억 달러 규모 클라우드 서비스 계약을 이행하기 위한 노력의 일환이다.

아이렌은 텍사스주 차일드리스에 있는 데이터센터 캠퍼스 부지에 추가 용량을 배치할 계획이며, 이를 통해 연간 매출 목표를 37억 달러에서 44억 달러로 끌어올릴 것으로 전망하고 있다.

골드만삭스, 계약 내역 분석

이 소식에 대해 골드만삭스의 마이클 응 애널리스트는 아이렌의 목표주가를 44달러에서 50달러로 상향 조정했다. 이는 수요일 종가 67.84달러 대비 약 26% 하락 여지를 의미한다. 그러나 애널리스트는 긍정적인 평가에도 불구하고 보유 의견을 유지했다.

응 애널리스트는 아이렌이 엔비디아와의 60메가와트 계약의 일환으로 공급해야 하는 실제 전력 45메가와트를 제공하기 위해 DGX B200 랙 3,214개를 구매하는 것으로 추정했다. DGX B200은 엔비디아의 강력한 B200 GPU 8개를 탑재한 주력 AI 서버 시스템 중 하나다.

골드만삭스 애널리스트는 이 AI 클라우드 기업이 랙당 약 50만 달러에 B200 GPU 약 26,000개를 구매할 것으로 추정했다. 그는 이것이 발표된 델 계약 가격과 일치한다고 보고 있다.

아이렌, 하드웨어에 35억 달러 지출 계획

한편 아이렌의 이번 계약은 용량 확장을 위한 네오클라우드 기업의 최근 노력으로, 최근 엔비디아로부터 GPU를 인수해 보유 GPU를 15만 개로 확대했다.

이 회사는 올해 하반기까지 하드웨어 확장에 35억 달러를 지출할 계획이다.

아이렌 주식, 지금 매수하기 좋은가?

월가에서 아이렌 주식은 여전히 증권가로부터 보통 매수 의견을 받고 있다. 이는 지난 3개월간 매수 7건, 보유 3건, 매도 1건을 기반으로 한 것이다.

또한 아이렌의 평균 목표주가는 70.40달러로 향후 몇 달간 약 4%의 상승 여력만을 시사하고 있다.