코스트코 주가 급락... 엇갈린 3분기 실적에 월가 의견 분분

코스트코(COST) 주식은 금요일 오전 약 5% 하락했다. 이는 여러 애널리스트들이 이 도매 유통업체의 2026 회계연도 3분기 실적이 엇갈렸음에도 불구하고 매수 의견을 재확인한 가운데 나온 것이다. 그러나 일부 애널리스트들은 중립 입장을 유지했으며, Roth MKM은 COST에 매도 의견을 제시했다.

코스트코, 매출 성장 기록

5월 10일 마감된 3개월 동안 코스트코의 매출은 705억 3천만 달러를 기록하며 전년 동기 대비 11% 증가했고, 월가 컨센서스인 696억 1천만 달러를 상회했다. 주당순이익도 전년 동기 대비 15% 증가한 4.93달러를 기록했지만, 애널리스트 추정치인 4.98달러에는 미치지 못했다.

이 유통업체는 또한 순매출이 전년 대비 9.6% 증가한 2,033억 7천만 달러를 기록했으며, 회원비 수입은 13억 7천만 달러로 전년 동기 대비 10.7% 증가했다.

애널리스트들의 평가는?

실적에 대해 모건스탠리 애널리스트 시메온 거트먼은 COST 주식에 대한 매수 의견과 목표주가 1,130달러를 모두 유지하며 약 18%의 상승 여력을 전망했다. 거트먼은 코스트코가 현재 경제 환경 속에서도 탁월한 실적을 낼 수 있는 몇 안 되는 미국 유통업체 중 하나라고 주장했다.

이 애널리스트는 코스트코가 규모, 효율적인 공급망, 그리고 가능한 최저 가격에 양질의 제품을 제공하는 가치 제안을 바탕으로 시장 점유율을 계속 확대하고 지속 가능한 수익 성장을 달성할 수 있다고 믿고 있다.

마찬가지로 William Blair 애널리스트 필립 블리는 COST에 대한 매수 의견을 재확인했지만 새로운 목표주가는 설정하지 않았다. 그는 코스트코가 매장으로 고객 유입을 지속적으로 유도하고 있으며, 쇼핑객들의 구매당 지출액이 증가하고 있다고 언급했다.

이러한 실적은 분기 중 기존 매장의 동일 매장 매출 성장률이 예상보다 약했고, 의도적인 가격 인하로 인해 수익성에 다소 압박을 받고 있음에도 불구하고 나온 것이라고 이 애널리스트는 지적했다.

Freedom Broker는 중립 입장 유지

반면 Freedom Broker 애널리스트 게오르기 바셴코는 목표주가를 875달러에서 1,030달러로 18% 상향 조정했음에도 불구하고 코스트코 주식에 대한 보유 의견을 유지했다. 그러나 새로운 목표주가는 약 4%의 상승 여력만을 시사한다.

더욱이 바셴코는 3분기 실적을 "견고하다"고 평가하고 "코스트코의 창고형 매장 모델은 탄력적인 소비자 수요로부터 계속 혜택을 받고 있다"고 언급했음에도 불구하고 이러한 의견을 제시했다.

코스트코는 지금 매수하기 좋은 주식인가?

월가 전체적으로 애널리스트들의 컨센서스 의견은 여전히 코스트코 주식을 보통 매수로 평가하고 있다. 이는 지난 3개월 동안 24명의 애널리스트가 제시한 16건의 매수, 7건의 보유, 1건의 매도 의견을 기반으로 한 것이다.

그러나 COST의 평균 목표주가인 1,110.20달러는 약 17%의 상승 여력을 시사한다.