도이체방크, 목표주가 상향하며 2027년 주당순이익 160달러 전망... 마이크론 주가 급등

마이크론 테크놀로지(MU) 주식이 수요일 장전 거래에서 약 3% 상승했다. 도이체방크 애널리스트 멜리사 웨더스가 이 메모리 칩 제조업체에 대한 목표주가를 1,500달러에서 1,000달러로 50% 상향 조정했기 때문이다. 도이체방크는 6월 24일 예정된 마이크론의 3분기 실적 발표를 앞두고 매수 의견을 유지했다. 애널리스트의 낙관적 전망은 AI 관련 메모리 칩 수요가 계속 증가하고 있는 가운데 나왔다.

웨더스는 팁랭크스에서 5성급 애널리스트로, 추적 대상 12,311명의 애널리스트 중 134위를 기록하고 있다. 그는 82%의 적중률과 평균 103.00%의 수익률을 보이고 있다.

AI 수요로 2028년까지 메모리 시장 타이트 전망

웨더스는 AI 워크로드가 더 많은 메모리를 필요로 함에 따라 DRAM 메모리 수요가 공급을 계속 초과할 것으로 전망했다. 애널리스트는 지난 6개월간 업계 전반에 걸쳐 여러 증설 계획이 발표됐음에도 불구하고 이러한 추세가 지속될 것이라고 밝혔다.

이에 따라 도이체방크는 마이크론의 실적과 마진이 향후 수년간 강세를 유지할 것으로 예상한다. 증권사는 현재 2027년 주당순이익을 약 160달러로 전망하며, 매출총이익률이 당분간 80% 이상을 유지할 것으로 내다봤다.

애널리스트는 또한 유리한 업황이 2026년 하반기, 2027년 전체, 그리고 2028년까지 이어질 것으로 예상했다.

3분기 실적 발표가 다음 촉매제 될 전망

도이체방크는 마이크론의 3분기 실적 발표를 앞두고 추정치도 상향 조정했다. 증권사는 5월 분기 매출을 약 351억 달러로 전망하며, 이는 회사 가이던스 상단을 웃도는 수준이고 강력한 메모리 가격으로 인한 추가 상승 여력도 있다고 봤다.

애널리스트는 투자자들이 마이크론의 전략적 고객 계약(SCA)에 주목할 것으로 예상했다. 이러한 장기 계약은 고객들에게 향후 메모리 공급을 확보해주는 동시에 마이크론에게는 미래 매출에 대한 가시성을 높여줄 수 있다.

도이체방크에 따르면 투자자들은 가격 조건과 고객 약정을 포함해 이러한 계약이 어떻게 작동할지에 대한 더 자세한 정보를 원하고 있다. 그러나 증권사는 협상이 여전히 진행 중이기 때문에 경영진이 제한적인 정보만 제공할 것으로 예상했다.

MU 주식은 매수 적기인가?

전반적으로 월가 애널리스트들은 MU 주식에 대해 적극 매수 의견을 제시하고 있다. 마이크론의 평균 목표주가는 1,048.57달러로 현재 수준 대비 2.72%의 상승 여력을 시사한다. 연초 이후 MU 주가는 257% 급등했다.