코어위브와 네비우스, 나스닥-100 편입...어느 AI 인프라 주식이 더 나은 선택일까

인공지능(AI) 인프라 제공업체인 코어위브(CRWV)와 네비우스(NBIS)가 6월 22일 월요일 나스닥-100 지수(NDX)에 편입됐다. 그러나 강한 상승세 이후 차익 실현 매물이 나오면서 두 종목 모두 하락했다. CRWV 주가는 약 6% 하락했고, NBIS 주가는 2.2% 내렸다. 한편 월요일 나스닥-100에 데뷔한 다른 기업으로는 아스테라 랩스(ALAB), 로켓 랩(RKLB), 테라다인(TER)이 있다.

코어위브와 네비우스는 모두 AI 컴퓨팅 파워에 대한 견고한 수요로 혜택을 받고 있는 네오클라우드 기업이다. 이들 기업은 대규모 계약을 확보했으며, 이는 매출과 수익을 끌어올릴 것으로 예상된다. 팁랭크스의 주식 비교 도구를 사용해 코어위브와 네비우스를 비교하여 더 나은 AI 인프라 주식을 찾아봤다.

코어위브(NASDAQ:CRWV) 주식

코어위브 주가는 연초 대비 55% 이상 상승했다. 엔비디아(NVDA)와의 전략적 파트너십, 견고한 수주 잔고, 메타 플랫폼(META)과의 210억 달러 규모 신규 계약, AI 스타트업 앤트로픽과의 다년간 계약 등 중요한 거래들이 상승을 견인했다.

흥미롭게도 엔비디아는 2032년까지 코어위브의 미판매 용량을 매입하기로 합의했다. 높은 자본 지출과 부채 증가에 대한 우려가 있지만, 여러 증권가는 지속되는 AI 붐으로 인해 CRWV의 성장 전망에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있다.

CRWV는 매수하기 좋은 주식인가

지난주 캔터 피츠제럴드의 애널리스트 브렛 노블라우치는 코어위브 주식에 대해 목표주가 167달러로 매수 의견을 재확인했다. 5성급 애널리스트인 그는 투자자들이 CRWV의 채권 발행 메모랜덤에 포함된 보충 세부 사항을 간과했다고 지적했다. 특히 노블라우치는 메모랜덤 작성일 기준 체결된 계약을 바탕으로 한 런레이트 EBITDA(이자, 세금, 감가상각비 차감 전 이익)를 과거 데이터와 비교하면 계약 체결 및 수주 잔고 성장에 대한 유용한 통찰을 얻을 수 있다고 설명했다.

노블라우치는 자신의 분석을 바탕으로 코어위브가 2026년 2분기 수주 잔고에 대한 증권가 추정치를 크게 상회할 것으로 전망했다. 그는 또한 코어위브가 2026년 2분기에 1분기 실적과 유사하게 400억 달러 규모의 신규 계약을 보고할 것으로 예상했다. 애널리스트는 코어위브가 2027년 300억 달러 ARR(연간 반복 매출) 목표의 90%를 이미 달성했을 가능성이 있다고 판단했다.

전반적으로 월가는 코어위브 주식에 대해 13건의 매수, 9건의 보유, 1건의 매도를 바탕으로 보통 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. CRWV 주가 목표 평균인 132.35달러는 19% 상승 여력을 시사한다.

네비우스(NASDAQ:NBIS) 주식

네비우스 주가는 올해 들어 지금까지 239% 급등했다. AI 컴퓨팅에 대한 막대한 수요가 회사의 견고한 매출 성장을 견인하고 있다. 특히 네비우스는 견고한 1분기 실적을 발표했으며, 매출이 전년 대비 684% 증가한 3억9900만 달러를 기록했다. 이는 용량 증가, 견고한 가격 책정, 가동률 상승에 힘입은 것이다.

또한 투자자들은 네비우스와 엔비디아의 파트너십에 대해 낙관적이다. 이 파트너십에는 반도체 대기업의 20억 달러 투자, 메타 플랫폼과의 270억 달러 규모 거래, 마이크로소프트(MSFT)와의 174억 달러 규모 계약이 포함된다. 그러나 일부 증권가는 눈부신 상승세 이후 밸류에이션 우려와 높은 자본 지출로 인해 신중한 입장을 보이고 있다.

NBIS 주식은 매수하기 좋은가

샌프란시스코에서 열린 NBIS의 인플렉션 이벤트 이후, 노스랜드의 애널리스트 네할 초크시는 네비우스 주식에 대해 목표주가 248달러로 매수 의견을 재확인했다. 5성급 애널리스트인 그는 이벤트의 주요 시사점 중 하나로 회사가 고마진 AI 네이티브 기업 및 대기업과의 계약에 집중하고 있다는 점을 언급했다. 초크시는 인플렉션 이벤트에서 여러 고객과의 논의를 통해 네오클라우드가 우수한 가동 시간, 효율성, 비용으로 하이퍼스케일러와 차별화된다는 점을 확인했다고 덧붙였다.

애널리스트는 네비우스가 핵심 AI 인프라 외에 소프트웨어 서비스 제공에 집중하고 있다는 점을 강조했으며, 이는 다른 네오클라우드와 차별화되는 요소라고 밝혔다. 초크시는 또한 네비우스의 타빌리 인수에 대한 고객들의 낙관론을 언급했다.

6건의 매수와 4건의 보유 의견으로 네비우스 주식은 보통 매수 컨센서스 의견을 받고 있다. NBIS 주가 목표 평균인 235달러는 현재 수준에서 17% 하락 위험을 시사한다.

결론

월가는 AI 인프라에 대한 강력한 수요 속에서 코어위브와 네비우스 모두에 대해 신중하게 낙관적인 입장을 보이고 있다. 현재 월가의 평균 목표주가는 CRWV 주식의 추가 상승 여력과 네비우스의 하락 위험을 시사하고 있다.