CRWV, NBIS, IREN... 네오클라우드 주식들이 압박받는 이유 - 2026년 8월 6일

네오클라우드 기업인 코어위브(CRWV), 네비우스(NBIS), IREN 리미티드(IREN) 주식이 목요일 장초반 하락세를 보였다. 전날 하락 마감한 데 이어 경쟁 심화 우려가 반영된 것으로 풀이된다. 이번 주 항공우주 및 로켓 대기업 스페이스X(SPCX)는 컴퓨팅 용량을 대폭 확대할 계획이라고 밝히며 엔비디아(NVDA)를 독점 칩 공급업체로 지정했다.

스페이스X가 네오클라우드 기업에 위협이 될까

스페이스X는 8월 4일 첫 실적 발표에서 AI 매출이 247% 급증했다고 보고했다. 매출은 25억6000만 달러를 기록했다. 일론 머스크 최고경영자는 올해 약 2GW 수준인 컴퓨팅 용량을 2027년 말까지 거의 10GW로 늘릴 계획이라고 밝혔다. 더욱 중요한 점은 스페이스X가 엔비디아 기술에만 전적으로 의존할 계획이라는 것이다.

수요일 BNP파리바의 스테판 슬로윈스키 애널리스트는 이로 인해 엔비디아 GPU 부족 사태가 발생할 수 있다고 경고했다. 네오클라우드 기업들이 엔비디아와의 관계를 통해 GPU를 확보하는 데 유리할 수 있지만, 엔비디아가 스페이스X를 우선시할 가능성이 있다는 것이다.

엔비디아의 GPU는 데이터센터 워크로드에 가장 강력한 것으로 평가받는다. 이들 제품은 고가이면서 희소하고 수요가 매우 높다. 코어위브, 네비우스, IREN 같은 네오클라우드 기업들은 고객에게 이러한 GPU를 공급하는 데 크게 의존하고 있다.

GPU 임대 사업 경쟁 가열

스페이스X 계획의 영향에 대한 최근 경고는 대형 업체들이 클라우드 부문을 재편할 수 있다는 투자자들의 우려가 지속되고 있음을 보여준다.

지난달 초 네오클라우드 주식들도 압박을 받았다. 소셜미디어 대기업 메타(META)가 잉여 AI 클라우드 컴퓨팅 용량을 제3자에게 판매할 계획이라는 보도가 나온 데 따른 것이다. JP모건의 4성급 애널리스트 리처드 최는 경쟁 심화가 "GPU 임대 가격에 하방 압력을 가할 수 있다"고 주장했다.

그러나 최근 보도에 따르면 알파벳(GOOGL) 산하 구글이 자체 AI 칩을 빠르게 성장하는 클라우드 제공업체에 판매할 계획이라고 한다. 이러한 움직임은 엔비디아 의존도를 낮추는 데 도움이 될 수 있다.

어떤 네오클라우드 주식이 최선의 매수 대상인가

팁랭크스 주식 비교 도구에 따르면, 이 기사에서 언급된 세 네오클라우드 주식 모두 현재 월가로부터 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다.

그러나 IREN(IREN)이 가장 큰 상승 여력을 제공한다. IREN의 평균 목표주가 75.18달러는 93% 이상의 상승 여력을 시사한다.