투자자, 마이크론 주식 "놓치지 마라"

마이크론(NASDAQ:MU)이 AI 투자 스토리의 중요한 시험대로 여겨지는 실적 발표를 한 시간도 채 남지 않은 시점에서 주목받고 있다. 이 주식은 지난 2거래일 동안 거의 15% 하락했지만, 고대역폭 메모리(HBM) 및 기타 AI 관련 메모리 제품에 대한 폭발적인 수요 덕분에 지난 1년간 여전히 700% 이상 상승했다.

기대치는 솔직히 말해 상당히 높은데, 컨센서스 추정치는 매출 358억 5천만 달러, 주당순이익(EPS) 20.83달러다. 이 수치가 달성된다면 1년 전 보고된 매출 93억 달러, EPS 1.91달러 대비 매출은 285%, 주당순이익은 거의 1,000% 성장한 것을 의미한다.

문제는 기대치가 이 수준에 도달하면 단순히 뛰어난 실적을 발표하는 것만으로는 충분하지 않을 수 있다는 점이다. 이번 주 AI 주식들이 압박을 받고 있고 기대치가 하늘 높이 치솟은 상황에서, 투자자들은 실적 발표를 앞둔 마이크론을 어떻게 접근해야 할까?

서밋 리서치라는 필명으로 알려진 한 투자자는 망설이는 사람들에게 명확한 메시지를 전한다. "꾸물거리면 기회를 놓친다."

서밋은 마이크론의 실적이 세 가지 구조적 트렌드에 의해 뒷받침된다고 주장하는데, 첫 번째는 지속되는 공급 제약이다. 마이크론의 전체 HBM 공급이 올해 매진되었을 뿐만 아니라, 업계 보고서에 따르면 2027년에도 동일한 상황이 지속될 수 있다고 한다. 다시 말해, 마이크론은 또 다른 강력한 성장 전망을 제시할 충분한 여지가 있을 수 있다.

미래 매출과 관련하여 서밋은 마이크론의 백로그 성장이 장기 공급을 확보하려는 "고객의 긴박함"에 의해 뒷받침되고 있다고 지적한다. 전략적 고객 계약(SCA)에 대한 이러한 수요는 투자자가 언급한 두 번째 요인이며, 이는 메모리 산업의 순환적 특성에 대한 완충 역할을 할 수도 있다.

마지막으로 서밋은 마이크론의 로드맵에 포함된 "신흥 낸드 모멘텀"을 언급한다. 투자자는 이것이 회사의 HBM 강점을 훌륭하게 보완하면서 해자를 더욱 강화할 것이라고 주장한다.

"회사는 탄력적인 성장과 수익 증대에 대한 강력한 가시성으로부터 계속 혜택을 받고 있으며, 이는 현재 수준에서 추가 상승 여력을 강조한다"고 서밋은 덧붙인다.

따라서 서밋에 따르면 어떤 하락도 이 성장 스토리에 매수할 수 있는 매력적인 기회가 될 수 있다. 그리고 이는 특히 실적 발표 후 변동성과 관련하여 더욱 그렇다.

당연히 서밋은 마이크론 주식에 매수 등급을 부여한다. (서밋의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

월가도 마이크론의 실적 발표를 앞두고 자신감을 보이고 있다. 24개의 매수와 2개의 보유 의견으로 마이크론은 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 12개월 평균 목표주가 1,296.80달러는 27%의 상승 여력을 시사한다. (마이크론 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.