뱅크오브아메리카 애널리스트들, 메타 주식 지지... 비밀 클라우드 전환이 `전략적 가치 자산` 창출

뱅크오브아메리카(BAC) 리서치 애널리스트인 저스틴 포스트와 니틴 반살은 메타 플랫폼스(META)가 클라우드 컴퓨팅 사업으로의 대규모 진출을 모색하고 있는 가운데 동사에 대한 지지 입장을 밝혔다. 최근 보고서에서 애널리스트들은 매수 의견을 유지하고 목표주가를 835.00달러로 설정하면서 "메타는 전 세계 AI 역량이 여전히 부족한 시점에 전략적으로 가치 있는 자산을 구축하고 있다"고 강조했다. 이 거대 기술 기업은 자사의 AI 역량에 대한 접근권을 판매하는 계획을 수립 중인 것으로 알려졌으며, 이는 거대한 신규 수익원을 열어줄 수 있다.

기업용 클라우드 서비스로의 이러한 전환은 소셜 미디어 기업으로서 중대한 변화를 의미한다. 현재 주가 612.91달러에 거래되고 있는 메타 주식은 경쟁 기술 기업들보다 저렴한 가격에 거래되고 있어, AI 관련 선택들이 성과를 보이기 시작하면서 월가에서 매력적인 투자처로 부상하고 있다.

메타의 새로운 클라우드 전략이 신규 수익 잠재력 창출

자사 네트워크를 개방하기로 한 결정은 메타의 막대한 지출을 주요 수익 센터로 전환할 수 있다. 뱅크오브아메리카가 언급한 최근 블룸버그 보도에 따르면, 메타는 아마존 웹 서비스의 베드록 플랫폼과 매우 유사한 시스템을 사용하여 자체 하드웨어에 호스팅된 다양한 AI 모델에 대한 접근권을 판매하는 방안을 검토하고 있다. 또한 기업들에게 원시 컴퓨팅 파워를 직접 판매할 수도 있다.

이 새로운 구조의 재무적 상승 여력은 매우 크다. 월가는 메타가 2026년부터 2030년까지 건설 및 장비에 총 8,500억 달러를 지출할 것으로 예상한다. 포스트와 반살은 메타가 해당 역량의 절반만 판매하더라도 1,000억 달러에서 1,500억 달러의 추가 매출을 올릴 수 있다고 계산한다. 동시에 이 프레임워크는 메타가 주력 광고 사업에 활력을 불어넣을 고급 언어 모델을 구축하는 데 도움을 주고 있다.

뱅크오브아메리카, 기술적 장애물과 낮은 마진 평가

월가의 모든 이들이 클라우드 확장이 쉬울 것이라고 완전히 확신하는 것은 아니다. 보다 신중한 견해는 여분의 컴퓨팅 파워를 임대하는 것이 단지 백업 계획일 수 있다고 제시하며, 메타의 내부 AI 도구가 계획대로 빠르게 성장하고 있는지에 대한 의문을 제기한다.

처음부터 기업용 기술 사업을 구축하는 것은 명확한 재무적 위험도 수반한다. 구글(GOOGL)과 아마존(AMZN)과 같은 거대 기술 기업들은 클라우드 부문이 손익분기점에 도달하기까지 수년간 상당한 지출을 감수해야 했다. 칩 비용에서 명확한 우위가 없다면 메타는 매우 낮은 이익 마진을 가진 시장에 진입하게 될 수 있다. 또한 메타가 신규 클라우드 제공업체로부터 공간을 적극적으로 임대하면서 동시에 자체 서비스를 판매하려 한다는 점에서 현재 경로에 이상한 충돌이 존재한다.

메타는 지금 매수하기 좋은 주식인가?

증권가로 눈을 돌리면, 메타 플랫폼스는 적극 매수 컨센서스를 받고 있다. 37명의 애널리스트 의견 중 32명이 매수, 5명이 보유 의견을 제시했다. 12개월 메타 주가 목표 평균은 818.23달러로, 현재 주가 대비 약 40.4%의 상승 여력을 시사한다. (메타 주가 전망 참조)