최고 투자자, 리비안 주식에 대해 "지금이 적기"라고 말해

리비안(NASDAQ:RIVN) 주식이 변동성 높은 한 주를 보내고 있다. 월요일 거래에서 8% 급등한 후, 화요일 거래에서 상승분을 모두 반납하고 추가 하락했다.

이 전기차 제조업체가 "일반 기업 목적"과 에너지부 대출과 관련된 특정 지분 출자를 위한 자금 조달을 위해 7,500만 주의 신주 발행 계획을 발표한 후 주가는 14% 하락했다. 월요일 종가인 주당 20.14달러를 기준으로 이번 공모는 약 15억 1,000만 달러의 수익을 창출할 것으로 예상된다.

자본 조달과 함께 리비안은 2분기 매출이 15억 5,000만 달러에서 16억 5,000만 달러에 이를 것으로 예상한다고 밝혔으며, 이는 증권가 전망치인 14억 4,000만 달러를 상회하는 수치다.

증권거래위원회 제출 서류에 따르면, 회사는 또한 2분기 말(6월 30일) 기준 현금, 현금성 자산 및 단기 투자 잔액이 53억 달러에 이를 것으로 예상하고 있다.

이번 하락은 주가가 화요일 매도세 이전 5월 저점 대비 56% 급등한 강력한 상승세 이후 나온 것이다. 이러한 랠리는 견조한 2분기 인도 실적과 최근 출시된 R2 라인업을 둘러싼 투자자들의 열기에 힘입은 것이었다.

리비안은 6월 9일 공식적으로 R2 인도를 시작했다. 이 중형 전기차는 최종적으로 4만 5,000달러의 시작 가격을 책정할 것으로 예상되며, 초기 모델인 R2 퍼포먼스 위드 론치 패키지는 5만 7,990달러부터 시작한다. R2 프리미엄 버전은 2026년 말에 출시될 예정이며, 여러 R2 스탠다드 구성은 2027년 중 출시될 예정이다.

주가는 현재 하락세지만, 최고 투자자인 스톤 폭스 캐피털은 R2 출시가 "보다 저렴한 전기차를 향한 중요한 전환이자 판매 모멘텀을 재점화하는 계기"라고 평가한다.

"이 전기차 제조업체는 이제 판매할 수 있는 보다 저렴한 차량을 보유하게 되어 앞으로 장기간의 판매 성장이 예상된다"고 팁랭크스에서 상위 3% 투자자로 평가받는 스톤 폭스 캐피털이 말했다.

스톤 폭스 캐피털은 회사가 2026년 인도 전망치를 기존 6만 2,000~6만 7,000대에서 6만 5,000~7만 대로 상향 조정했다고 지적하며, 이는 강력한 2분기 인도 실적과 개선된 생산 전망을 반영한 것이라고 설명했다.

2분기 수치에는 단 3주간의 R2 인도 실적만 포함되었으며, 리비안은 R2 인도 대수를 공개하지 않았지만, 보도자료에서 EDV와 R1 모델의 강력한 성과가 인도 실적 초과 달성의 주요 동인이었다고 강조했는데, 이는 "투자자들이 듣고 싶어하는 바로 그것"이다.

한편, 주식은 2026년 매출 목표 대비 약 2배에 거래되고 있으며, 5만 달러대 중형 SUV/크로스오버 시장에서의 강력한 입지가 밸류에이션을 뒷받침하고 있다.

스톤 폭스 캐피털은 데이터가 중형 SUV/크로스오버 부문이 현재 소형 SUV/크로스오버와 함께 "가장 뜨거운 판매 카테고리"임을 보여준다고 지적한다. 두 부문 모두 월 약 25만 5,000대 판매가 예상되며, 리비안은 조지아주 신규 공장 개장 후 2028년 말경 R3가 생산에 들어가면 두 부문 모두에서 경쟁할 것으로 예상된다.

"투자 논리는 여전히 매우 강세"라고 이 5성급 투자자는 말하며, "가속화되는 생산, 성장하는 시장 규모, 긍정적인 인도 실적 서프라이즈를 강조한다"고 덧붙였다.

이에 따라 스톤 폭스 캐피털은 RIVN 주식을 적극 매수로 평가한다. (스톤 폭스 캐피털의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

증권가는 그다지 낙관적이지 않다. 8건의 매수, 5건의 보유, 4건의 매도 의견을 종합하면, 이 주식은 보유 컨센서스 등급을 받고 있다. 평균 목표주가 18.24달러를 기준으로 하면, 주가는 향후 몇 개월간 5% 상승할 전망이다. (RIVN 주가 전망 보기)

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