M&T 뱅크, 사상 최대 주당순이익 기록...자신감 넘치는 전망 제시

M&T 뱅크 코퍼레이션(MTB)이 2분기 실적 발표 컨퍼런스콜을 개최했다. 주요 내용은 다음과 같다.

M&T 뱅크 코퍼레이션의 최근 실적 발표 컨퍼런스콜은 전반적으로 긍정적인 모습을 보여주었으며, 경영진이 일부 압박 요인을 언급했음에도 불구하고 기록적인 수익성과 건전한 대차대조표 성장을 강조했다. 경영진은 은행의 역대 최고 주당순이익, 견고한 대출 수요, 증가하는 수수료 수익 및 탄탄한 유동성을 강조하며, 이러한 강점이 소폭의 마진, 자본 및 비용 압박을 충분히 상쇄한다고 주장했다.

역대 최고 주당순이익으로 M&T 역사상 최고의 분기 기록

M&T는 희석 GAAP 기준 주당순이익 5.32달러를 달성했으며, 이는 전 분기 4.13달러 대비 약 29% 증가한 수치로 은행 역사상 가장 높은 분기 주당순이익을 기록했다. 순이익은 6억 6,400만 달러에서 8억 1,800만 달러로 23% 증가하여 강력한 영업 레버리지와 급격히 개선된 최종 실적을 나타냈다.

상업 및 소비자 대출 전반에 걸친 광범위한 대출 성장

평균 대출은 약 30억 달러 증가한 1,414억 달러를 기록했으며, 이는 분기 대비 약 2.2% 증가한 수치로 포트폴리오 전반에 걸쳐 모멘텀이 확산되었다. 상업 대출 잔액은 23억 달러 증가한 660억 달러를 기록했고, 상업용 부동산은 다가구 주택 및 산업 부문의 강세로 245억 달러로 분기를 마감했으며, 주택담보대출과 소비자 대출은 각각 251억 달러와 267억 달러로 확대되었다.

마진이 견고하게 유지되면서 순이자이익 증가

과세 조정 순이자이익은 18억 달러로 전 분기 대비 2% 증가했으며, 이는 높은 대출 잔액과 수익률에 힘입은 것이다. 업계 전반의 자금 조달 압박에도 불구하고 M&T의 순이자마진은 3.70%로 안정적으로 유지되었으며, 평균 대출 수익률은 4bp 개선된 5.89%를 기록했다.

수수료 수익 강화 및 수익 기반 확대

비이자이익은 7억 4,000만 달러에 달해 전 분기 대비 5,100만 달러 또는 7.4% 증가했으며, 이는 스프레드 수익을 넘어선 다각화 확대를 보여준다. 신탁 수수료는 1억 9,700만 달러로 증가했고, 서비스 수수료는 1억 4,400만 달러로 상승했으며, 기타 수익은 2억 1,300만 달러를 기록했는데, 이는 4,700만 달러로 증가한 베이뷰 배당금에 힘입은 것이다.

비용 감소로 효율성 개선

비이자비용은 13억 5,000만 달러로 전 분기 대비 8,900만 달러 감소했으며, 급여 및 복리후생비는 8억 2,600만 달러로 8,800만 달러 감소했다. 효율성 비율은 58.3%에서 52.8%로 크게 개선되어 은행이 프랜차이즈에 지속적으로 투자하는 가운데에도 더 나은 비용 관리와 규모의 이익을 보여주었다.

주요 부문 전반에 걸쳐 신용 지표 개선 추세

순대손은 8,000만 달러로 평균 대출의 23bp를 기록했으며, 이는 전 분기 31bp 대비 개선된 신용 성과를 반영한다. 상업 부실 우려 대출은 7억 달러 감소한 59억 달러를 기록했고, 무수익 대출은 3% 감소한 12억 달러를 기록하여 무수익 대출 비율이 5bp 하락한 84bp를 기록했다.

적극적인 유가증권 전략으로 유동성 견고하게 유지

투자 유가증권과 연방준비은행 예치금을 합친 금액은 539억 달러로 총자산의 약 4분의 1을 차지하며 강력한 유동성 완충 장치를 보여준다. 평균 유가증권 잔액은 387억 달러로 증가했으며 수익률은 4.29%로 상승했고, 은행은 11억 달러의 고수익 채권을 매입했으며 3.6년의 듀레이션을 유지하고 추정 유동성커버리지비율을 약 106%로 유지했다.

가이던스는 긍정적인 전망과 성장 계획 강조

경영진은 연간 순이자이익을 72억 달러에서 73억 5,000만 달러 범위의 하단으로, 연간 순이자마진을 3.60% 후반대로 제시하며 지속적이지만 완만해지는 스프레드 수익을 시사했다. 평균 대출은 1,410억 달러에서 1,430억 달러, 예금은 1,650억 달러에서 1,670억 달러, 수수료 수익은 28억 달러에서 28억 5,000만 달러, 순대손은 약 37bp를 예상하며, 보통주자본비율은 10.0%에서 10.5% 범위의 하단을 목표로 한다고 밝혔다.

요약하면, M&T의 실적 발표 컨퍼런스콜은 기록적인 수익, 개선된 신용 및 다각화된 수익이 관리 가능한 자본, 마진 및 비용 압박을 상쇄하면서 강력한 입지에서 성장을 추구하는 은행을 강조했다. 투자자들에게 경영진의 규율 있으면서도 건설적인 어조는 명확한 향후 가이던스와 결합되어 M&T가 신중한 리스크 관리와 꾸준한 프랜차이즈 확장을 통해 주주 수익의 균형을 맞추려 한다는 것을 시사한다.