시티그룹 최고 애널리스트, 포드 주식 매수 등급 상향 후 "모멘텀이 전환되고 있다" 발언

시티그룹 애널리스트 마이클 워드는 포드 (F)에 대한 투자의견을 보유에서 매수로 상향 조정하고 목표주가를 19달러에서 20달러로 올렸다. 그는 이 자동차 제조업체의 모멘텀이 2026년 하반기로 향하면서 개선되고 있다고 판단했다. 이 최고 애널리스트는 또한 F-시리즈 생산 가속화, 보증 비용 감소, 알루미늄 공급 개선, 원자재 비용 완화 등 몇 가지 긍정적 요인을 언급했다. 그는 또한 2026-2028년 실적 전망치를 상향 조정했다.

이번 낙관적 평가는 포드가 2분기 실적을 엇갈리게 발표했지만 연간 실적 가이던스를 기존 85억~105억 달러에서 100억~110억 달러로 상향 조정한 이후 나왔다.

워드는 팁랭크스가 추적하는 약 12,400명의 애널리스트 중 1,829위를 기록하고 있다는 점에 주목할 필요가 있다. 그는 1년 기간 동안 61%의 전체 성공률과 평가당 평균 8.6%의 수익률을 기록하고 있다.

F-시리즈에서 모멘텀 구축

워드는 6월 F-시리즈 생산량이 지난해 8월 이후 최고치를 기록했으며, 2026년 하반기에는 28% 증가할 것으로 예상한다고 밝혔다. 이는 F-시리즈가 주요 수익 동력인 포드 블루와 포드 프로 모두의 실적을 끌어올릴 것이다.

지난해 생산에 타격을 준 알루미늄 공급업체 화재 문제는 해결되었다. 따라서 그는 포드가 오크빌에서 슈퍼 듀티 트럭 10만 대 생산 능력을 추가함에 따라 2027년과 2028년에 추가 이익을 기대하고 있다.

또한 보증 충당금은 지난 2년간 매년 90억 달러로 급증했지만, 2026년 상반기 충당금은 전년 대비 약 10억 달러 감소했다. 따라서 포드는 보증 비용을 15억 달러 절감하겠다는 연간 목표를 달성할 궤도에 올라 있다.

비자동차 및 소프트웨어 상승 여력

애널리스트는 포드의 개선된 비용 기반과 제품 믹스가 업계 판매량 증가와 새로운 수익원으로부터 이익을 얻을 수 있는 위치에 있다고 말했다. 포드의 에너지 사업은 아직 초기 단계이지만 장기적 잠재력을 보여준다.

더욱이 구독 서비스는 계속 성장하여 2분기에 160만 건을 기록했으며 연간 약 20% 증가하고 있다. 그는 이러한 서비스가 포드의 자동차 마진에 0.5%를 추가할 수 있다고 말했다.

워드는 또한 포드 프로 인텔리전스 소프트웨어 구독자의 강력한 성장을 강조하며, 현재 90만 명을 넘어섰고 연말까지 100만 명에 도달할 것으로 예상된다고 밝혔다. 오늘날 수익은 적지만, 시티그룹은 마진 상승과 경쟁 우위가 의미 있다고 말한다.

포드 주식은 여전히 좋은 매수 대상인가

월가로 눈을 돌리면, 애널리스트들은 지난 3개월간 매수 6건, 보유 9건, 매도 1건을 부여하여 포드 주식에 대해 보통 매수 컨센서스 등급을 제시하고 있다. 또한 주당 평균 F 주식 목표주가 15.30달러는 0.49%의 하락 위험을 시사한다.