팔란티어 주가, 2분기 실적 호조에 25% 급등...다음은?

팔란티어 테크놀로지스(PLTR) 주식이 화요일 25% 이상 급등했다. 회사가 예상을 뛰어넘는 2분기 실적을 발표하고 연간 전망을 상향 조정한 데 따른 것이다. 실적 발표는 팔란티어의 인공지능 플랫폼(AIP)에 대한 수요가 상업 및 정부 고객 모두에서 여전히 강세를 보이고 있음을 보여줬다. 이는 경쟁 심화가 회사의 성장을 둔화시킬 수 있다는 우려를 불식시키는 데 도움이 됐다.

팔란티어는 조정 주당순이익 0.41달러를 기록했으며, 이는 월가 예상치인 0.34달러를 상회하는 수치다. 매출은 전년 동기 대비 94% 증가한 19억4000만 달러를 기록해 애널리스트 예상치인 18억1000만 달러를 웃돌았다. 회사는 3분기 매출을 약 21억6000만 달러, 연간 매출을 약 81억5000만 달러로 전망했으며, 두 수치 모두 월가 예상치를 상회한다.

상업 부문이 성장 견인 지속

팔란티어의 상업 부문은 회사의 가장 빠르게 성장하는 사업 부문으로 남아있다. 미국 상업 부문 매출은 전년 동기 대비 137% 급증한 5억700만 달러를 기록했다. 더 많은 고객들이 AIP 사용을 확대하면서 나타난 결과다.

경영진은 고객들이 파일럿 프로젝트에서 전면 도입으로 더 빠르게 이동하고 있다고 밝혔다. 이는 더 큰 규모의 계약과 기존 고객들의 지출 증가로 이어지고 있다. 정부 수요도 강세를 유지했다. 정부 고객으로부터의 매출은 전년 동기 대비 66% 증가한 5억7000만 달러를 기록했으며, 미국 국방부 및 정보기관과의 지속적인 협력이 뒷받침했다.

실적 발표 컨퍼런스콜에서 최고경영자(CEO) 알렉스 카프는 이번 분기를 회사 역사상 "진정으로 상징적인 성과 중 하나"라고 평가했다. 그는 또한 팔란티어의 정부 사업을 옹호하며, 회사의 소프트웨어가 수정헌법 제4조의 데이터 보호 기준을 준수하도록 설계됐다고 말했다.

분기 중 영업이익률도 개선됐으며 현금흐름은 강세를 유지했다. 경영진은 팔란티어가 2026 회계연도의 모든 분기에서 일반회계원칙(GAAP) 기준 흑자를 유지할 것으로 전망했다.

투자자들이 주목할 다음 포인트

투자자들은 이제 팔란티어가 2026년까지 미국 상업 부문의 강력한 성장세를 유지할 수 있을지 지켜볼 것이다. 또한 더 많은 AI 파일럿 프로젝트가 장기 소프트웨어 계약으로 전환되는지도 확인하고 싶어한다. 기존 고객들이 지출을 계속 확대하는지 여부도 주목할 부분이다.

월가는 낙관적인 전망을 유지하고 있다. 도이체방크 애널리스트 브래드 젤닉은 투자의견을 보유에서 매수로 상향 조정하면서 목표주가 200달러를 유지했다. 그는 이번 분기를 "탁월하다"고 평가하며 팔란티어가 AI 수요를 고객 성장으로 전환하는 데 있어 소프트웨어 업계를 계속 선도하고 있다고 말했다.

뱅크오브아메리카 증권 애널리스트 마리아나 페레스 모라도 매수 의견을 재확인하고 증권가 최고치인 목표주가 255달러를 유지했다. 그녀는 팔란티어의 긴밀한 고객 관계와 가치 기반 가격 책정 모델이 회사를 계속 차별화하고 있다고 믿는다.

현재 애널리스트들은 이번 강력한 분기 실적이 팔란티어의 장기 성장 스토리를 뒷받침한다고 보고 있다. 향후 몇 분기는 회사가 이익률을 계속 확대하면서 이러한 모멘텀을 유지할 수 있는지를 보여줄 것이다.

PLTR 주식은 매수, 보유, 매도?

팁랭크스에서 PLTR은 16개 매수, 3개 보유, 2개 매도 의견을 바탕으로 중립적 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 팔란티어의 평균 목표주가는 197.21달러로 현재 수준 대비 24% 상승 여력을 시사한다. 연초 이후 PLTR 주가는 10% 하락했다.