오픈AI, 마이크로소프트 AI 매출의 70% 차지할 전망

기술 대기업 마이크로소프트(MSFT)는 최근 회계연도 동안 오픈AI로부터 241억 달러의 매출을 창출했다고 공시했다. 이는 양사의 파트너십이 얼마나 중요해졌는지를 보여준다. 마이크로소프트의 이전 AI 성장 수치를 기반으로 할 때, 오픈AI는 6월에 종료된 회계연도 동안 회사 전체 AI 관련 매출의 약 70%를 차지한 것으로 추정된다.

참고로 오픈AI는 마이크로소프트의 클라우드 컴퓨팅 인프라를 사용하기 위해 비용을 지불하는데, 이는 AI 모델을 구축하고 운영하는 데 필요한 막대한 컴퓨팅 파워를 제공한다. 오픈AI는 또한 특정 모델 개발 비용을 부담하며, 마이크로소프트는 오픈AI 매출의 일부를 받는다. 마이크로소프트가 이러한 모든 지불금을 함께 묶어서 처리하기 때문에, 투자자들은 AI 성장의 얼마가 오픈AI에서 나오고 얼마가 다른 고객들로부터 나오는지 파악하는 데 어려움을 겪어왔다.

마이크로소프트가 전체 AI 사업 규모에 대해 제한적인 세부 정보만 제공한 것도 도움이 되지 않는다. 실제로 3월 분기 말에 CEO 사티아 나델라는 AI 매출이 연간 기준으로 370억 달러를 넘는 속도에 도달했다고 밝혔다. 마이크로소프트가 보고한 성장률을 사용하여 블룸버그는 해당 사업이 회계연도 동안 약 340억 달러를 창출한 것으로 추정했다. 오픈AI와 연결된 241억 달러와 비교하면, 오픈AI가 약 70%를 기여한 것으로 보인다.

오픈AI는 마이크로소프트 전체 사업의 10% 미만 차지

그러나 마이크로소프트 전체 사업과 비교하면 오픈AI의 중요도는 훨씬 낮아지는데, 오픈AI의 기여도는 전체 회사 매출의 10% 미만을 차지했다. 마이크로소프트는 또한 최근 분기 동안 약 510억 달러의 상업용 계약을 기록했으며, 이 수요의 대부분은 AI 스타트업 시장 외부의 고객들로부터 나왔다. 그럼에도 불구하고 오픈AI는 연간 계약 증가분의 대부분을 창출한 것으로 보인다.

마이크로소프트의 목표주가는

월가를 살펴보면, 애널리스트들은 지난 3개월간 35건의 매수와 1건의 보유 의견을 제시하며 MSFT 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 평균 MSFT 목표주가는 주당 560.52달러로 14.4%의 상승 여력을 시사한다. (MSFT 주가 전망 참조).