서클 주가 하락에도 TD 코웬, 24% 상승 여력 전망하며 매수 의견 제시

USDC (USDC-USD) 스테이블코인 발행사인 서클 인터넷 그룹(CRCL) 주가가 수요일 2% 이상 하락했다. 2분기 실적 발표에서 소폭 매출 미달이 나온 후 투자자들의 신중한 태도가 지속되면서 나타난 현상이다. 주가 하락에도 불구하고 월가 애널리스트들은 이 종목에 대한 커버리지를 시작하며 24.29%의 상승 여력을 전망했다. 한편 팁랭크스에 따르면 주가는 지난 3개월간 42% 이상 하락했지만, 최근 5거래일 동안 18% 회복했다.

실적 미달 후 고전하는 서클 주가

서클의 2% 하락은 회사의 2분기 실적 미달에 따른 것으로, 매출이 7억100만 달러를 기록해 월가 예상치인 7억1200만 달러를 소폭 밑돌았다. 예상보다 부진한 실적과 낮아진 준비금 수익률이 투자자들이 서클의 장기 성장 잠재력을 놓고 논쟁하면서 주가에 압력을 가했다.

특히 월가 투자은행 TD 코웬의 애널리스트 브라이언 버진은 CRCL의 목표주가를 82달러에서 87달러로 상향 조정하면서 매수 의견을 유지했다. 버진은 투자자들과의 대화가 주가 실적에 영향을 미칠 수 있는 몇 가지 핵심 이슈에 집중되어 있다고 밝혔다. 여기에는 미국 암호화폐 명확성법, 경쟁 심화, 미래 비즈니스 모델, 플랫폼 수익화, USDC 유통 추세, 서클의 밸류에이션 등이 포함된다.

애널리스트는 투자자들이 서클의 파괴적 잠재력을 인정하면서도, 이 암호화폐 기업이 디지털 자산 분야의 선도적 지위를 더 강력한 장기 매출 성장으로 전환할 방법에 대해서는 여전히 명확한 의구심이 있다고 지적했다.

암호화폐 섹터 약세가 서클에 부담

서클의 하락세는 광범위한 시장 압력에 직면한 여러 다른 암호화폐 관련 종목들에 비해 덜 심각해 보인다. 서클 주가가 연초 대비 약 10% 하락한 반면, 일부 기업들은 30% 이상 하락했다.

마이클 세일러가 이끄는 세계 최대 비트코인 보유 기업 스트래티지(MSTR) 주가는 지난 3개월간 47%, 연초 대비 37% 하락했다. 한편 또 다른 비트코인 보유 기업인 비트마인 이머전 테크놀로지스(BMNR)는 같은 기간 16.5%, 연초 대비 33% 하락했다.

서클의 주요 USDC 유통 파트너인 미국 최대 암호화폐 거래소 코인베이스 글로벌(COIN)도 암호화폐 거래 활동 약화가 사업에 부담을 주면서 고전하고 있다. 코인베이스 주가는 지난 3개월간 28%, 연초 대비 34% 하락했다.

이러한 부진한 실적은 서클의 최근 약세가 암호화폐 관련 종목들로부터의 광범위한 이탈에 의해 주도되고 있을 가능성을 시사한다. 이에 따라 투자자들은 이제 신제품 출시와 성장 기회가 서클의 모멘텀 회복에 도움이 될 수 있을지 주목하고 있다.

이 암호화폐 기업은 9월 16일 아크 출시를 준비하고 있다고 밝혔다. 아크는 새로운 오픈 레이어 1 퍼블릭 블록체인 메인넷이다. 투자자들은 서클이 플랫폼을 확장하고 새로운 수익 기회를 창출할 수 있는 방법에 대한 신호를 찾기 위해 이번 출시를 면밀히 지켜보고 있다.

서클은 지금 매수하기 좋은가

팁랭크스가 추적하는 월가 애널리스트들은 서클(CRCL)을 보통 매수로 평가했다. 20명의 애널리스트 중 12명이 매수, 5명이 보유, 3명이 매도 의견을 제시했다. 이 종목의 3개월 평균 목표주가는 98.53달러로 40.76%의 상승 여력을 시사한다. (CRCL 주가 전망 참조)