모건스탠리가 말하는 스페이스엑스의 그록 봇이 중요한 이유

모건스탠리의 애덤 조나스 애널리스트는 수요일 SpaceX (SPCX) 주식에 대한 매수 의견을 재확인했다. 그는 또한 목표주가 300달러를 유지했는데, 이는 105% 이상의 상승 여력을 시사한다. 더욱이 그는 이 주식에 대한 강세 시나리오 목표가 600달러를 재차 강조했다. 조나스는 SpaceXAI가 이번 주 출시한 24시간 AI 비즈니스 어시스턴트 도구인 그록 봇을 단순한 챗봇으로 봐서는 안 된다고 주장했다.

조나스는 4성급 애널리스트로 TipRanks가 추적하는 12,000명 이상의 월가 애널리스트 중 2,165위, 즉 상위 18%에 랭크되어 있다. 위 이미지에서 보듯이 그는 52%의 성공률을 자랑하며, 그의 투자의견으로 투자자들에게 평균 5.30%의 수익률을 안겨주었다.

모건스탠리가 그록 봇을 중요하게 보는 이유

조나스에 따르면, 그록 봇은 SpaceX의 AI 부문인 SpaceXAI가 구축하고 있는 훨씬 더 큰 AI 생태계의 초기 시연일 수 있다. 이 생태계는 다음을 결합할 수 있다.

• 실시간 데이터. SpaceX는 현재 X 소셜미디어 플랫폼을 소유하고 있다


• AI 컴퓨팅 인프라의 여러 계층에 대한 통제


• 스타링크를 통한 위성 연결


• AI 모델 및 소프트웨어 인텔리전스

조나스는 시장이 현재 SpaceX의 AI 잠재력에 큰 가치를 부여하지 않고 있다고 주장했다. 그는 시장이 현재 SpaceX의 핵심 우주 및 위성 연결 사업에 주당 약 127달러의 상당한 가치를 부여하고 있다고 지적했다.

이는 투자자들이 SpaceX가 2028년경 벌어들일 것으로 예상되는 EBITDA의 약 52배를 기꺼이 지불할 의향이 있다는 것을 의미한다. 반면, 이는 SpaceX의 소비자 및 기업용 AI 사업을 주당 12달러로 남겨둔다. 이는 SpaceX의 2028년 기업가치 대비 매출의 단 1배를 지불하는 것으로 환산된다.

조나스는 AI 사업에 대한 이 가치가 SpaceX의 네오클라우드 동종 기업들에 부여된 가치보다 낮다고 주장했다.

무엇이 상황을 바꿀 수 있을까

모건스탠리 애널리스트에 따르면, SpaceX는 AI 코딩 스타트업 커서에 대한 600억 달러 규모의 인수를 수 주 내에 마무리할 것으로 예상된다. 커서 및 SpaceXAI의 그록 모델을 통한 AI 진전은 투자자들로 하여금 회사의 AI 사업에 대한 밸류에이션을 재평가하도록 강제할 수 있다.

"향후 몇 주간의 AI 모델 개발은 그 격차를 좁히는 데 잠재적으로 핵심적이다. 인수 완료 후 공유될 커서 진전 상황(수 주 내 예상), 이번 주 그록 4.6, 이달 말 4.7, 그리고 연말 전 그록 5를 기대한다"고 조나스는 설명했다.

SpaceX는 매수하기 좋은 주식인가

월가에서 애널리스트들은 SpaceX 주식에 대해 보통 매수 컨센서스 의견을 갖고 있다. 이는 회사의 IPO 이후 6월 12일 이래 주식에 부여된 24건의 매수, 5건의 보유, 2건의 매도를 기반으로 한다.

그러나 평균 SPCX 목표주가 231.15달러는 약 58%의 상승 여력을 시사한다(SPCX 주가 전망 참조).