스페이스X 주가 8일 만에 35% 급등... 숏 스퀴즈 임박했나

스페이스X (SPCX) 주식은 여전히 추가 공매도 청산 가능성이 있지만, 숏 스퀴즈는 이미 진행 중일 수 있다. 주가는 8월 5일 이후 35% 상승했으며, 공매도 비중은 34%에서 11%로 감소했다. 이러한 감소는 약세 거래자들이 주가 상승에 따라 포지션을 청산하면서 랠리에 매수 압력을 더했음을 시사한다. 그러나 현재 공매도 잔량이 줄어들면서 추가 스퀴즈의 규모는 제한될 수 있다.

공매도 세력이 밀리고 있다

공매도자는 주가가 하락할 것에 베팅한다. 주가가 오히려 상승하면 거래자는 포지션을 청산하기 위해 주식을 매수해야 할 수 있다. 이러한 매수는 주가를 더 끌어올리고 다른 공매도자들에게 압박을 가할 수 있다. 이것이 숏 스퀴즈가 형성되는 방식이다.

스페이스X의 최신 공매도 데이터는 이 과정이 이미 진행 중일 수 있음을 시사한다. 주가가 상승하면서 공매도 비중은 34%에서 11%로 감소했다.

그러나 이는 추가 스퀴즈를 위한 연료 중 일부가 이미 소진되었을 수 있음을 의미하기도 한다. 공매도 비중이 현재 11%인 상황에서 지속적인 상승은 공매도 청산을 넘어선 투자자들의 더 강한 매수세를 필요로 할 것이다.

다음 주식 락업 해제가 중요할 수 있다

약 3억 1,900만 주의 스페이스X 주식이 8월 20일 거래 가능 상태가 될 예정이다. 이는 우려처럼 들릴 수 있지만, 시장은 이미 훨씬 더 큰 규모의 락업 해제를 흡수했다. 이달 초 약 9억 1,100만 주가 거래 가능해졌으며, 이는 스페이스X의 공개 유통 주식수를 두 배 이상 늘렸다.

주가는 이 사건 이후 폭락하지 않았다. 오히려 주가는 계속 상승했으며, 이는 추가 공급을 흡수할 만큼 수요가 강했음을 시사한다.

따라서 8월 20일 락업 해제는 또 다른 시험대가 될 것이다. 주식은 거래 가능해진다고 해서 자동으로 매도되는 것은 아니다. 기존 보유자들은 단순히 매도할 수 있는 선택권을 얻게 된다.

매도가 제한적으로 유지된다면 추가 공급은 거의 영향을 미치지 않을 수 있다. 대규모 보유자들이 매도를 시작한다면 주가에 압박을 가할 수 있다.

모건스탠리는 추가 상승 여력을 본다

최근 강세 뒤에는 펀더멘털적인 이유도 있다. 모건스탠리 애널리스트 애덤 조나스는 스페이스X에 대해 비중확대 의견과 목표주가 300달러를 재확인했다. 그는 투자자들이 여전히 회사의 AI 사업을 저평가하고 있다고 본다.

조나스는 스페이스XAI가 실시간 데이터, 컴퓨팅 파워, 연결성, AI를 결합한다고 말했다. 그는 또한 그록 4.7과 그록 5를 포함한 향후 모델 출시를 잠재적 촉매제로 보고 있다. 한편 그는 락업 만료를 위험이 아닌 기회라고 부르며 주가에 대한 강세 시나리오로 600달러를 제시했다.

현재로서는 스페이스X가 이미 상당한 공매도 청산을 경험했다. 더 큰 질문은 더 많은 주식이 거래 가능한 유통 물량에 진입함에 따라 새로운 투자자 수요가 랠리를 지속시킬 수 있는지 여부다.

스페이스X는 매수하기 좋은 주식인가?

팁랭크스에서 SPCX는 24건의 매수, 5건의 보유, 2건의 매도 의견을 바탕으로 적극매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 스페이스X 평균 목표주가 231.15달러는 현재 수준 대비 58% 상승 여력을 시사한다.