JP모건, 세일즈포스 목표주가 250달러 제시... AI 우려는 "과장됐다"

세일즈포스(CRM) 주식이 목요일 상승세를 보였다. 월가 투자은행 JP모건 체이스(JPM)가 이 소프트웨어 대기업에 대해 더욱 낙관적인 장기 전망을 제시했기 때문이다. JP모건은 최근 주가 하락 압력이 매력적인 진입 시점을 만들었다고 판단했으며, AI에 대한 우려와 성장 둔화 걱정이 세일즈포스의 진정한 잠재력을 충분히 반영하지 못하고 있다고 평가했다.

JP모건, 세일즈포스 성장 개선 전망

8월 13일 JP모건은 세일즈포스에 대한 커버리지를 비중확대 등급으로 시작하면서, AI 혼란과 성장 둔화에 대한 투자자들의 우려가 주가에 과도한 압력을 가했다고 밝혔다. 이러한 우려에도 불구하고 애널리스트 사믹 차터지는 주가 전망에 대해 낙관적인 입장을 유지했다. 그는 2027년 12월 목표주가를 250달러로 설정했으며, 이는 현재 수준 대비 29.32%의 상승 여력을 의미한다.

차터지는 세일즈포스의 주가가 회사의 성장세가 계속 둔화될 것이라는 우려를 반영하고 있다고 본다. 하지만 그는 투자자들이 세일즈포스가 장기 목표인 룰 오브 50으로 복귀할 가능성을 간과하고 있다고 생각한다. 룰 오브 50은 기업의 성장률과 수익성을 합한 비율이 50 이상일 때 강력한 실적을 나타내는 지표다.

앞으로 JP모건은 세일즈포스의 핵심 사업이 2027 회계연도 하반기에 강화될 것으로 예상한다. 동시에 이 은행은 새로운 AI 모델이 세일즈포스에 심각한 타격을 줄 것이라는 우려가 과장됐다고 판단한다. 어떤 영향이 있더라도 사업의 일부분에만 국한될 가능성이 높기 때문이다.

세일즈포스의 저평가된 밸류에이션, 추가 상승 뒷받침할 수 있어

성장 스토리를 넘어 JP모건은 세일즈포스의 주가가 미래 잠재력 대비 저평가돼 있다고 본다. 차터지는 투자자들이 회사의 높은 이익률, 안정적인 매출 성장, 고객관계관리 소프트웨어 시장에서의 선도적 지위를 충분히 평가하지 않고 있다고 말했다.

이에 따라 JP모건은 사업 모멘텀이 개선되면 투자자들이 더 높은 밸류에이션을 부여하면서 주가가 상승할 것으로 본다. 매출 성장이 가속화되지 않더라도 세일즈포스가 현재의 성장과 수익성 수준을 유지하는 한 주가는 상승할 수 있다.

전반적으로 JP모건은 AI 우려가 지속되고 있음에도 세일즈포스에 대해 강한 낙관적 입장을 유지하고 있다. 회사의 견고한 시장 지위와 개선되는 전망이 주가의 추가 상승을 뒷받침할 것으로 보인다.

세일즈포스는 지금 매수하기 좋은 주식인가

팁랭크스가 추적하는 월가 애널리스트들은 세일즈포스(CRM)를 적극 매수로 평가했다. 31명의 애널리스트 중 28명이 매수, 3명이 보유, 0명이 매도 의견을 제시했다. 세일즈포스의 12개월 평균 목표주가는 238.83달러로 23.54%의 상승 여력을 시사한다. (CRM 주가 전망 참조)