중국 휴머노이드 로봇 붐, 수익성 시험대에... 테슬라·엔비디아·심볼릭·테라다인에 미치는 영향

중국의 휴머노이드 로봇 산업은 지난 2년간 투자자들에게 자사 기계가 무엇을 할 수 있는지 보여주는 데 집중했다. 이제 더 어려운 과제가 남았다. 누군가가 실제로 이 로봇들의 작업에 대가를 지불할 것임을 증명하는 것이다.

이러한 변화는 이번 주 베이징에서 열리는 세계 로봇 컨퍼런스에서 확인할 수 있을 것이다. 이 행사에는 300개 이상의 기업이 2,000개 이상의 전시물을 선보일 것으로 예상된다. 이 행사는 중국 최대 휴머노이드 로봇 제조업체 중 하나인 유니트리가 상하이 시장 데뷔를 준비하는 시점에 열린다. 보도에 따르면 유니트리의 IPO는 개인 투자자들로부터 8,000배 이상 초과 청약을 기록했다.

이러한 수요는 투자자들의 열기를 충분히 보여준다. 그러나 경제성은 더 복잡한 이야기를 들려준다.

로이터가 인용한 궈타이증권의 추정에 따르면, 산업 현장에서 사용되는 휴머노이드 로봇이 연간 8만 위안을 받는 근로자와 비교해 2년 내에 투자 회수를 하려면 유지보수 비용을 포함해 약 16만 위안이 들어야 한다. 현재 기계들은 일반적으로 30만~50만 위안에 가깝다.

중국의 로봇 붐, 여전히 유료 고객 필요

8월 22일 시작되는 세계 휴머노이드 로봇 게임은 이번에 춤과 공중제비보다 산업 작업 기술에 더 중점을 둘 것이다. 로봇들은 창고 작업, 산업 조립, 소매 서비스, 전기차 충전, 케이블 연결 및 공구 사용이 필요한 작업에서 경쟁할 것이다.

이러한 작업들은 공장이나 창고 소유주가 실제로 비용을 지불할 만한 것에 훨씬 더 가깝다.

그럼에도 불구하고 중국은 제조 물량에서 엄청난 우위를 점하고 있다. IDC는 중국이 전 세계 휴머노이드 출하량의 82%를 차지한다고 추정한다. 미국은 또한 중국 기업들이 이러한 우위를 미국 판매로 전환하는 것을 더 어렵게 만들고 있다. 7월 연방통신위원회는 외국산 첨단 로봇 장치를 적용 대상 목록에 추가하여 제조업체가 조건부 승인을 받지 않는 한 새로운 장비 승인을 차단했다.

테슬라, 심보틱, 테라다인, 엔비디아는 서로 다른 베팅

대서양 건너편에서 테슬라(TSLA)는 아마도 가장 직접적인 미국 상장 비교 대상일 것이다.

테슬라는 최근 분기 업데이트에서 프리몬트 공장의 모델 S와 모델 X 생산 라인을 제거하고 1세대 옵티머스 생산 라인을 설치하고 있다고 밝혔다. 초기 로봇들은 더 광범위한 배치 전에 훈련 데이터를 수집하고 기능을 개선하는 데 사용될 것이다.

중국의 진전은 테슬라에게 두 가지 영역에서 기준을 높인다. 비용과 속도다. 유니트리와 다른 중국 제조업체들이 훨씬 낮은 가격으로 유능한 로봇을 시장에 출시할 수 있다면, 테슬라는 결국 옵티머스가 기술적으로뿐만 아니라 경제적으로도 경쟁할 수 있음을 보여줘야 할 것이다. 연방통신위원회의 제한 조치는 미국 내 일부 직접적인 중국 경쟁을 줄일 수 있지만, 테슬라는 여전히 더 넓은 글로벌 시장에서 이들 기업과 경쟁해야 할 것이다.

심보틱(SYM)은 투자자들에게 매우 다른 로봇 공학 이야기를 제공한다. 이 회사는 AI 기반 로봇과 소프트웨어를 사용하여 창고와 물류 센터를 자동화한다. 즉, 범용 휴머노이드가 되려고 시도하기보다는 측정 가능한 비즈니스 가치가 있는 좁은 작업에 이미 집중하고 있다.

심보틱은 회계연도 3분기 매출이 전년 대비 22% 증가한 7억 2,100만 달러를 기록했으며, 77개의 시스템을 배치했다고 밝혔다.

테라다인(TER)은 비슷한 진영에 속한다. 유니버설 로봇과 모바일 인더스트리얼 로봇을 통해 테라다인은 제조 및 자재 취급에 사용되는 협동 로봇 팔과 자율 이동 로봇을 판매한다. 로봇 공학 부문은 2분기 동안 1억 달러의 매출을 창출했다.

엔비디아(NVDA)는 로봇 자체를 제조할 필요 없이 가장 광범위한 노출을 가질 수 있다. 엔비디아의 아이작 플랫폼은 자율 로봇과 휴머노이드 개발을 위한 AI 모델, 시뮬레이션 도구, 컴퓨팅 시스템을 제공한다. 6월에 공개된 아이작 GR00T 참조 휴머노이드는 엔비디아의 젯슨 토르 컴퓨팅 플랫폼과 유니트리 H2 플러스 로봇을 결합하기도 했다.

이는 엔비디아를 흥미로운 위치에 놓는다. 미국, 중국 또는 유럽 기업에서 나오든 더 많은 로봇 개발은 로봇을 훈련하고 작동하는 데 필요한 컴퓨팅 및 소프트웨어 도구에 대한 수요를 증가시킬 수 있다. 동시에 증가하는 미중 기술 제한은 미중 파트너십을 더 복잡하게 만들 수 있다.

로봇 공학 거래의 다음 단계는 제조업체가 얼마나 많은 휴머노이드를 출하할 수 있는지보다 로봇이 도착한 후 무엇을 하는지로 판단될 것이다. TSLA, SYM, TER, NVDA 주식을 지켜보는 투자자들은 로봇 비용, 유료 배치, 자율 작동 시간, 고객 수익에 세심한 주의를 기울여야 한다. 이러한 수치들은 휴머노이드 로봇 공학이 실제 비즈니스가 되고 있는지, 아니면 업계의 상당 부분이 여전히 주로 다음 세대를 훈련시키기 위한 기계를 만들고 있는지를 보여줄 것이다.

팁랭크스의 비교 도구를 사용하여 이 기사에서 언급된 4개의 미국 상장 기업을 모두 정렬했다. 이는 투자자들이 각 주식과 로봇 공학 산업 전체에 대한 심층적인 시각을 얻을 수 있는 훌륭한 도구다.