종목예측
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제프리스의 5성급 수석 애널리스트 조셉 갈로는 옥타 주식(OKTA)에 대한 매수 의견을 유지하고 목표주가를 140달러에서 170달러로 상향 조정했다. 갈로는 옥타가 다음 실적 발표를 준비하면서 "2분기 cRPO가 다시 가속화될 가능성이 높다"고 설명했다. 이 사이버보안 기업은 현재 계산된 성과 의무(cRPO)가 회사 가이던스인 25억 1,000만 달러를 2% 이상 상회할 것으로 예상하고 있다.
2% 상회 시 cRPO 성장률은 전년 대비 약 13%에 달할 것으로 보인다. 갈로는 "투자자들의 기대치가 높으며, 3분기 cRPO는 추가 가속화 경로를 내포해야 한다"고 언급했다. 그는 이러한 추세에 대한 확신을 표명하며 전망이 여전히 강세를 유지하고 있다고 덧붙였다. "수주 설정과 IGA/에이전틱 순풍을 고려할 때" 그렇다는 것이다.
부가가치 재판매업체들을 대상으로 한 분기별 설문조사에서 옥타의 보안 플랫폼에 대한 수요가 증가하는 것으로 나타났다. 갈로는 2분기 "설문조사가 긍정적으로 치우쳤다"고 작성했으며, 판매 목표 대비 평균 성과가 전 분기 대비 1.9% 상승했다.
재판매업체들은 또한 옥타를 자율 AI 에이전트 신원 보안 분야의 선두주자로 선정했다. 갈로는 "옥타가 에이전틱 신원 보안 분야의 선두주자로 선정되었다(마이크로소프트와 동률)"고 언급했다. 에이전틱 보안 분야에서 옥타를 선택한 설문 응답자의 비율은 1분기 16%에서 2분기 36%로 급증했다.
갈로는 안정적인 판매 모멘텀 흐름이 더 높은 구독 매출 목표를 뒷받침할 것으로 예상한다. 그는 "2027 회계연도 구독 매출 상향 여력이 남아있다"고 밝혔다. 제프리스는 회사 목표 대비 1.5~2%포인트의 상향 가능성을 보고 있으며, 이는 12%의 구독 매출 성장을 가리킨다.
갈로는 3분기 cRPO 목표인 10.3% 성장이 달성하기 쉬워 보인다고 언급했다. 그는 "3분기 cRPO는 합리적으로 보인다"고 작성했다. 그는 비교 기준이 완화되고 "AI가 더욱 영향력을 발휘해야 하는" 상황에서 11.5%의 목표는 중간 한 자릿수 수주 증가만 필요로 할 것이라고 지적했다.
갈로는 옥타 주식이 최근 상승세를 보였지만 주가 밸류에이션은 여전히 적정 수준이라고 언급했다. 그는 "주가가 재평가되었지만 2027년 경상 매출 대비 7배로 여전히 매력적이며 추정치 상향 여력을 쉽게 예상할 수 있다"고 작성했다. 옥타 주식은 2027년 추정 잉여현금흐름의 26.2배에 거래되고 있다. 새로운 170달러 목표주가는 2027년 예상 잉여현금흐름의 31.5배로 회사를 평가한 것이다.
팁랭크스에서 옥타 주식(OKTA)은 지난 3개월간 의견을 제시한 34명의 애널리스트를 기준으로 강력 매수 컨센서스를 유지하고 있다. 이는 매수 29건, 보유 4건, 매도 1건의 의견에 기반한 것이다. 옥타 주식의 평균 12개월 목표주가는 137.27달러로, 현재 주가 대비 약 4.2%의 하락 여력을 시사한다. (OKTA 주가 전망 참조)
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