마벨 주가가 오늘 상승한 이유와 레이먼드 제임스의 전망 ? 8월 19일

마벨 테크놀로지 (MRVL) 주식이 수요일 거래에서 9% 이상 상승했다. 회사가 구글과 새로운 맞춤형 칩 계약을 체결했다고 공개한 이후다. 이번 계약에는 향후 주문과 연계된 주식 워런트가 포함돼 있어, 투자자들은 마벨의 맞춤형 실리콘 사업에 대한 가시성을 더 확보하게 됐다.

계약에 따르면 구글은 주당 206.58달러에 최대 5,897만 주의 마벨 주식을 매입할 수 있는 워런트를 받았다. 워런트가 전액 행사될 경우 주식 가치는 약 121억 8,000만 달러에 달한다.

마벨은 8월 27일 회계연도 2분기 실적을 발표할 예정이다. 월가는 매출 27억 1,000만 달러로 전년 대비 35% 증가, 조정 주당순이익 0.93달러로 39% 증가를 예상하고 있다.

마벨, 구글과 맞춤형 칩 계약 확대

이번 계약은 구글의 텐서 프로세싱 유닛 생태계를 위한 맞춤형 제품을 포함한다. 마벨은 AI 추론용 칩과 함께 스토리지, 네트워킹, 메모리 연결에 사용되는 제품을 개발할 예정이다.

워런트는 마벨이 구글의 맞춤형 칩 주문으로 특정 매출 목표를 달성할 때마다 단계적으로 행사될 수 있다. 이는 구글의 잠재적 주식 매입이 선행 지분 투자가 아니라 마벨과의 사업 성장에 따라 결정된다는 의미다.

이번 계약으로 마벨은 맞춤형 실리콘 사업에 또 다른 대형 고객을 확보했다. 또한 AI 인프라 확장과 함께 맞춤형 칩 수요가 증가하는 시점에 이뤄졌다.

레이먼드 제임스, 마벨 주식에 강세 유지

레이먼드 제임스의 사이먼 레오폴드 애널리스트는 구글 계약 이후 강력매수 의견과 목표주가 235달러를 재확인했다. 그는 이번 계약이 "두 기업을 연계시키며 구글의 맞춤형 칩 지출이 증가함에 따라 향후 매출에 긍정적"이라고 밝혔다.

레오폴드는 또한 구글이 마벨과의 맞춤형 칩 지출이 증가할 때만 추가 주식을 받게 된다고 지적했다. 그는 워런트가 "조건부이며 비현금"이라고 말하며, 마벨이 구글에 선행 현금 지급을 할 필요가 없다고 설명했다.

이번 계약은 또한 구글을 마벨의 맞춤형 실리콘 잠재 고객 기반에 추가한다. 레오폴드는 레이먼드 제임스가 이전에 구글을 추정치에 포함하지 않았다고 말하며, 새로운 사업이 그의 전망에 추가 상승 여력을 제공할 수 있다고 밝혔다.

마벨은 지금 매수하기 좋은 주식인가?

월가 전반에 걸쳐 증권가는 마벨 주식에 대해 여전히 매우 낙관적이며 강력매수 컨센서스 의견을 유지하고 있다. 이는 최근 3개월간 발표된 매수 23건과 보유 5건을 기반으로 한다. 또한 평균 목표주가 272.73달러는 약 19%의 상승 여력을 시사한다(MRVL 주가 전망 참조).