마벨 주식, 구글 칩 계약 후 스티펠과 윌리엄 블레어로부터 매수 의견 획득

마벨(MRVL)이 알파벳(GOOGL)과 맞춤형 칩 계약을 체결했다. 구글이 주식 옵션과 연계된 구매 목표를 달성할 경우 이 계약은 2033 회계연도까지 마벨에 약 1,200억 달러의 매출을 가져다줄 수 있다. 계약 체결 후 스티펠과 윌리엄 블레어의 애널리스트들은 MRVL 주식에 대한 매수 의견을 재확인하며 이번 계약을 마벨의 맞춤형 칩 사업에 큰 승리로 평가했다.

참고로 마벨의 계약에는 구글이 최대 5,897만 주의 MRVL 주식을 주당 206.58달러에 매수할 수 있는 권리를 부여하는 주식 워런트가 포함되어 있다. 완전히 행사될 경우 이 지분의 가치는 약 121억 8,000만 달러에 달한다.

스티펠, 데이터센터 성장 근거로 매수 의견 재확인

스티펠의 5성급 애널리스트 토레 스반버그는 MRVL에 대해 목표주가 350달러로 매수 의견을 재확인했으며, 이는 47.5%의 상승 여력을 시사한다. 그는 마벨과 구글의 계약이 맞춤형 사업 부문에서 "진전과 성장을 크게 보여준다"고 평가했다.

스반버그는 마벨이 맞춤형 칩을 AI 시스템에 연결하는 XPU 어태치를 중심으로 맞춤형 사업에서 성장을 보일 것으로 예상해왔다. 그는 구글 계약이 마벨이 이 분야에서 진전을 이루고 있음을 보여준다고 평가했다. 그는 구글의 구매가 1,200억 달러 수준에 도달할 경우 향후 6.5년간 마벨에 큰 힘이 될 수 있다고 언급했다. 그는 마벨이 주요 고객들과 대규모 칩 계약을 따내고 AI 칩 시장에서 더욱 강력한 입지를 확보하고 있다고 평가했다.

전반적으로 그는 마벨을 AI와 데이터센터 성장의 핵심 장기 수혜주로 보고 있다. 광범위한 칩 포트폴리오, TSMC(TSM)와의 긴밀한 관계, 빠르게 성장하는 맞춤형 칩 사업이 AI 활용이 확대되면서 경쟁 우위를 제공한다고 평가했다. 대형 클라우드 기업들과의 긴밀한 협력도 주요 강점이다.

윌리엄 블레어, MRVL에 강세 유지

윌리엄 블레어의 애널리스트 세바스티앙 나지도 어제 MRVL 주식에 대한 매수 의견을 유지했다. 나지는 이번 계약이 2033 회계연도까지 구글의 AI TPU 사업에서 마벨의 역할을 크게 확대할 수 있다고 평가했다. 또한 AI 칩, 컴퓨팅, 스토리지 제품에서 마벨의 매출을 늘려 기술 포트폴리오의 강점을 보여줄 수 있다고 전망했다.

나지는 워런트 계약을 강력한 장기 매출 잠재력의 신호로 평가했다. 이는 구글이 향후 몇 년간 마벨과의 사업을 확대할 더 많은 이유를 제공한다. 그는 또한 강력한 시장 반응과 마벨의 성장하는 맞춤형 칩 사업을 견고한 수요와 실적 성장의 신호로 지적했다.

MRVL은 매수하기 좋은 주식인가

월가에서 애널리스트들은 지난 3개월간 23건의 매수와 5건의 보유 의견을 제시하며 MRVL 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 평균 마벨 목표주가는 주당 274.04달러로 15.5%의 상승 여력을 시사한다. (MRVL 주가 전망 참조)