쉬인, 홍콩 IPO 9월로 연기...UBS와 보유 캐피털 4억 달러 규모 코너스톤 투자 검토

중국 패스트패션 리테일러 쉬인(Shein)이 9월 예정된 홍콩 기업공개(IPO)를 앞두고 코너스톤 투자자들을 위해 최소 4억 달러 규모의 주식을 배정할 준비를 하고 있다. 아시아 사모펀드 보유캐피탈(Boyu Capital)과 스위스 은행 UBS그룹 (UBS)의 투자 부문인 UBS자산운용이 이번 공모에 투자하기 위한 협의를 진행 중인 기업들 중 하나다.

UBS 등 쉬인 IPO 코너스톤 투자자 참여 협의 중

이 문제에 정통한 소식통을 인용한 로이터 보도에 따르면, UBS와 보유캐피탈은 쉬인의 IPO에 코너스톤 투자자로 참여하기 위한 적극적인 협의를 진행 중이다. 이러한 유형의 투자자들은 IPO 이전에 일정 규모의 주식 매입을 약정하는 대규모 매수자들로, 통상 약 6개월의 고정된 의무보유 기간 동안 지분을 보유하기로 합의한다.

공모의 일환으로 쉬인은 이들 기관 매수자들을 위해 최소 4억 달러 규모의 주식을 배정할 계획인 것으로 알려졌다. 한편 텐센트홀딩스 (TCEHY), 보유캐피탈, 제너럴애틀랜틱도 잠재적 코너스톤 투자자로서 홍콩 상장에서 주식 매입을 검토 중이다.

쉬인은 또한 이펀드매니지먼트(E Fund Management), 그린우즈자산운용(Greenwoods Asset Management), 타이거글로벌(Tiger Global)에도 잠재적 코너스톤 투자자 명단에 합류할 것을 제안했다. 주목할 점은 쉬인의 잠재적 코너스톤 투자자 대부분이 이미 이 회사의 기존 주주라는 것이다.

그러나 논의는 여전히 진행 중이며, 쉬인은 아직 코너스톤 투자자 라인업을 확정하지 않았다. 공모의 다른 세부 사항들도 여전히 조율 중이다. UBS와 쉬인 측 대변인들은 이 문제에 대해 공개적으로 언급하지 않았다.

쉬인, 홍콩 IPO 연기하고 20억 달러 조달 목표

중국에서 설립되어 현재 싱가포르에 본사를 둔 쉬인은 뉴욕과 런던에서의 초기 IPO 계획이 무산된 후 상장을 위한 오랜 노력의 막바지에 이르렀다. 이 회사는 현재 홍콩 IPO에서 약 20억 달러를 조달하려 하고 있으며, 목표 기업가치를 낮춰 260억~270억 달러 사이로 설정했다.

쉬인은 또한 8월 24일까지 IPO 주문 접수를 시작할 예정이며, 당초 8월 28일 데뷔를 목표로 했던 상장 일정을 9월 1일로 연기했다. 그러나 논의가 계속됨에 따라 공모 규모, 기업가치, 시기는 여전히 변경될 수 있다.

한편 기존 주주들은 IPO의 최대 절반을 인수할 것으로 예상된다. 쉬인은 또한 더 높은 기업가치로 초기 펀딩 라운드에 참여한 일부 투자자들에게 현금 배당과 추가 무상주 조합을 고려하고 있다.

UBS는 매수하기 좋은 주식인가

팁랭크스 데이터에 따르면, UBS그룹 (UBS)은 11명의 애널리스트로부터 보통 매수(Moderate Buy) 컨센서스 등급을 받고 있다. 이 중 6명은 매수, 3명은 보유, 2명은 매도 의견을 제시했다. 이 주식의 평균 목표주가는 55.63달러로 약 4.42%의 상승 여력을 시사한다. (UBS 주가 전망 참조)