종목예측
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반도체 및 인프라 소프트웨어 제공업체 브로드컴 (AVGO)이 9월 2일 회계연도 3분기 실적을 발표할 예정이다. 2026 회계연도 3분기 실적 발표를 앞두고 월가 애널리스트 대부분은 브로드컴의 맞춤형 AI 칩과 네트워킹 제품에 대한 수요를 고려할 때 AVGO 주식에 대해 낙관적인 입장을 보이고 있다. 브로드컴 주가는 지난 3개월간 광범위한 시장 약세와 경쟁 심화 우려 속에서 13% 하락했다. 특히 AVGO 주가는 수요일 마벨 테크놀로지 (MRVL)와 구글 (GOOGL) 간 1,200억 달러 규모의 맞춤형 칩 계약 소식에 4.6% 하락했다.
그럼에도 불구하고 월가는 브로드컴 주식에 대해 확신을 갖고 있으며 현재 수준에서 41% 상승 여력이 있다고 보고 있다.
한편 증권가는 브로드컴이 2026 회계연도 3분기 주당순이익 3.21달러를 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년 동기 대비 90% 증가한 수치다. 매출은 83% 증가한 292억 5,000만 달러를 기록할 것으로 전망된다.
2026 회계연도 3분기 실적 발표를 앞두고 뱅크오브아메리카의 애널리스트 비벡 아리야는 브로드컴 주식에 대해 매수 의견을 유지하며 목표주가 530달러를 제시했다. 이 5성급 애널리스트는 브로드컴이 구글의 TPU(텐서 처리 장치)에 대한 강력한 단기 수요로 수혜를 입을 것으로 예상된다고 강조했다. 아리야는 경영진이 AVGO의 견고한 맞춤형 실리콘 성장 궤도를 재확인할 것으로 예상하며, 메타 플랫폼스 (META)와 오픈AI로부터의 새로운 증설(각각 약 1GW로 100억 달러 이상 규모)이 2027년부터 TPU 사업과 함께 시작될 것으로 내다봤다.
증권가의 컨센서스는 2027 회계연도 AI 매출이 1,200억 달러에 달할 것으로 보는 반면 브로드컴의 전망치는 1,000억 달러 이상이지만, 아리야는 회사의 실리콘 사업이 엔비디아 (NVDA)의 GPU와 유사하게 시스템 복잡성 증가에 힘입어 각 세대마다 계속 확장될 수 있다고 믿고 있다. 한편 아리야는 마벨과의 경쟁에 대한 새로운 소식이 절대 금액은 증가하더라도 AVGO 주식의 밸류에이션 배수에 영향을 미칠 수 있다고 생각한다. 그럼에도 불구하고 아리야는 AVGO의 밸류에이션이 2027년 주당순이익 기준 약 21배, 또는 2028년 추정치 기준 약 16배 수준으로, 회사의 지속 가능한 AI 성장과 2031년까지 확보된 "TPU 콘텐츠 리더십"을 고려할 때 여전히 매력적이라고 강조한다.
마찬가지로 번스타인의 애널리스트 스테이시 라스곤은 브로드컴 주식에 대해 매수 의견을 유지하며 목표주가 550달러를 제시했다. 마벨-구글 계약에 대해 이 5성급 애널리스트는 브로드컴의 TPU 지배력에 대한 투자자들의 우려가 최근 심화되었다고 말했다. 그는 구글이 미디어텍과 같은 업체들을 통해 공급업체 기반을 다각화하고 있으며, 마벨-구글 계약 소식이 이러한 상황을 개선하지는 못할 것이라고 덧붙였다.
그럼에도 불구하고 라스곤은 브로드컴에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있는데, 회사가 2031년까지 구글과의 자체 계약을 보유하고 있으며 메타 플랫폼스 등과도 유사한 계약을 맺고 있기 때문이다. 이 애널리스트는 브로드컴이 내년에 1,000억 달러 이상의 매출을 예상하고 있으며, 이 수치가 여전히 보수적으로 보인다고 강조했다. 컴퓨팅 용량이 여전히 제약을 받고 있는 상황에서 라스곤은 여러 업체들이 혜택을 받을 수 있는 충분한 여지가 있다고 본다.
23개의 매수와 3개의 보유 의견으로 월가는 브로드컴 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. AVGO 주식의 평균 목표주가는 512.45달러로 41% 상승 여력을 시사한다.
이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.