마블 주가... 웰스파고, 2분기 실적 발표 앞두고 목표가 310달러로 상향

마벨 테크놀로지(MRVL) 주가는 맞춤형 AI 칩과 네트워킹 솔루션에 대한 수요에 힘입어 연초 대비 170% 급등했다. 8월 27일 마벨 테크놀로지의 회계연도 2분기 실적 발표를 앞두고 웰스파고의 애널리스트 애런 레이커스는 MRVL 주식에 대한 매수 의견을 재확인하고 목표주가를 240달러에서 310달러로 상향 조정했다. 5성급 애널리스트인 그는 지난주 발표된 마벨과 구글(GOOGL)의 맞춤형 AI 칩 계약을 "상당히 긍정적인 추가 요인"으로 평가했다. 특히 이 계약은 구글에게 반도체 회사 주식을 최대 122억 달러 규모로 매입할 수 있는 워런트를 부여한다.

한편 레이커스는 팁랭크스가 추적하는 12,400명 이상의 애널리스트 중 8위를 차지하고 있다. 그는 1년 기간 동안 71%의 성공률과 평균 54.70%의 수익률을 기록하고 있다.

웰스파고, 마벨-구글 계약으로 주당순이익 상승 전망

레이커스는 마벨-구글 계약의 주당순이익(EPS) 영향을 분석하며 회계연도 2029년까지 주당 2달러의 추가 이익을 예상한다고 밝혔다. 애널리스트는 계약에 대한 세부 사항이 여전히 제한적이라고 언급했다. 그는 이 계약으로 인한 추가 매출이 약 50%의 매출총이익률을 동반할 것으로 추정한다. 계약에 따른 워런트로 인한 추가 주식 희석을 고려할 때, 레이커스는 마벨이 회계연도 2029년까지 약 11달러의 주당순이익을, 회계연도 2033년까지 24달러를 달성할 것으로 예상한다.

애널리스트는 자신의 모델이 회계연도 2033년까지 구글로부터 누적 800억 달러의 매출을 가정한다고 설명했다. 레이커스는 마벨이 전체 1,200억 달러의 매출 기회를 확보한다면 회계연도 2033년까지 주당순이익 28달러에서 30달러에 이르는 잠재적 경로를 볼 수 있다고 덧붙였다.

구글 계약과 셀레스티얼 AI 및 엑스콘 인수를 통한 마벨의 포트폴리오 확장을 고려할 때, 레이커스는 이제 회사가 데이터센터 총 가용 시장(TAM) 전망을 크게 확대할 수 있다는 확신을 더욱 강화했다.

8월 27일 회계연도 2027년 2분기 실적 외에도 레이커스는 10월 6일로 예정된 투자자의 날, 그리고 아마존(AMZN)의 트레이니엄 배치 및 외부 고객 계약 확대를 MRVL 주식의 잠재적 촉매제로 보고 있다. 월가는 마벨이 회계연도 2027년 2분기 주당순이익(EPS) 0.93달러를 보고할 것으로 예상하며, 이는 전년 대비 39% 성장을 의미한다. 매출은 약 35% 증가한 27억 2,000만 달러로 전망된다.

MRVL은 매수하기 좋은 주식인가

회계연도 2027년 2분기 실적 발표를 앞두고 월가는 마벨 주식에 대해 24건의 매수와 5건의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. MRVL 주식의 평균 목표주가 287.50달러는 25.4%의 상승 여력을 시사한다.