스노우플레이크 주가 하락... 2분기 실적 앞두고 증권가 목표가 상향에도 불구

클라우드 기반 데이터 플랫폼 제공업체 스노우플레이크의 주가가 약 316달러로 소폭 하락했다. 이러한 하락세는 회사의 2027 회계연도 2분기 실적 발표를 앞두고 더 많은 증권가가 SNOW 주식의 목표주가를 상향 조정했음에도 나타났다. 실적 발표는 9월 2일 수요일 장 마감 후 예정되어 있다. 증권가는 또한 스노우플레이크 제품에 대한 견조한 수요가 지속될 것으로 보고 매수 의견을 재확인했다.

특히 월가는 스노우플레이크의 매출이 14억8000만 달러를 기록하며 전년 대비 30% 증가할 것으로 전망하고 있다. 증권가는 또한 주당순이익이 0.45달러로 전년 대비 29% 성장할 것으로 예상하고 있다.

시티그룹, 스노우플레이크 코코 도입에 낙관적

수요일 시티그룹의 4성급 애널리스트 타일러 래드키는 매수 의견을 유지했다. 그는 목표주가를 320달러에서 395달러로 상향 조정했으며, 이는 약 25%의 상승 여력을 시사한다.

래드키는 스노우플레이크 주가가 연초 대비 약 44% 상승하면서 2분기 실적에 대한 기대치가 매우 높다고 주장했다. 그러나 스노우플레이크 파트너들과의 점검 결과 더 많은 고객들이 코코 AI 데이터 코딩 및 분석 도구를 도입하고 있는 것으로 나타났다.

또한 특히 금융 서비스 기업을 중심으로 더 많은 고객들이 스노우플레이크로 이전하고 있다. 그러나 래드키는 새로운 평가가 소프트웨어 시장 밸류에이션 확대를 반영한다고 지적했다. 다시 말해, 투자자들이 이제 소프트웨어 기업의 수익 1달러당 더 많은 금액을 지불할 의향이 있다는 것이다.

벤치마크, 기업 수요에 낙관적

마찬가지로 벤치마크의 5성급 애널리스트 이푸 리는 화요일 SNOW 주식에 대한 매수 의견을 재확인했다. 그는 목표주가를 290달러에서 360달러로 상향 조정했으며, 이는 약 14%의 상승 여력을 의미한다.

리는 기업 AI, 클라우드 컴퓨팅, 데이터에 초점을 맞춘 기업 프로젝트 수준이 양호하게 유지되고 있다고 언급했다. 게다가 벤치마크의 업계 점검 결과 하이퍼스케일 클라우드 인프라, 데이터 플랫폼, AI 소프트웨어에 대한 수요가 여전히 우호적인 것으로 나타났다.

이러한 수요 배경은 3대 클라우드 플랫폼의 평균 성장률이 54%를 기록했다는 사실로 뒷받침된다. 이들 플랫폼은 아마존 웹 서비스(AMZN), 마이크로소프트 애저(MSFT), 구글 클라우드 플랫폼(GOOGL)이다. 이는 벤치마크가 2022년 이후 본 가장 강력한 평균치다.

"따라서 우리는 AI 데이터 클라우드 선두주자인 스노우플레이크가 2027 회계연도 2분기 컨센서스 전망치를 편안하게 상회할 것으로 믿는다. 제품 매출은 전년 대비 30% 성장하고 영업이익과 영업이익률은 12.5%를 기록할 것"이라고 리는 언급했다.

스노우플레이크 주식, 지금 매수하기 좋은가

월가 전반에 걸쳐 스노우플레이크 주식은 증권가의 컨센서스 의견에 따라 적극 매수를 유지하고 있다. 이는 지난 3개월간 38명의 애널리스트가 제시한 35건의 매수와 3건의 보유 의견으로 구성된다.

그러나 평균 SNOW 목표주가 339.42달러는 약 7%의 상승 여력만을 시사한다(SNOW 주가 전망 참조).