아이렌 주가 4분기 실적 후 급락했지만 시티즌스는 `AI 클라우드 사업 모멘텀 지속` 이유로 매수 의견 유지

호주 AI 클라우드 기업 IREN 리미티드(IREN) 주가가 목요일 늦은 시간 발표된 2026 회계연도 4분기 실적 호조에도 불구하고 금요일 오전 7% 이상 하락해 주당 약 38달러를 기록했다. IREN은 매출 1억3723만 달러를 기록해 전년도 1억8730만 달러 대비 27% 감소했다. 그러나 이는 시장 컨센서스인 1억3229만 달러를 상회하는 수치다. 회사는 또한 전년도 주당 0.08달러의 조정 이익에서 주당 0.41달러의 조정 순손실로 전환했다. 이는 애널리스트들이 예상한 -0.55달러보다 양호한 수준이다. 이번 실적에 대해 시티즌스 JMP의 4성급 애널리스트 그레고리 밀러는 IREN을 매수 의견으로 제시하며 회사의 "기저 AI 클라우드 사업이 지속적으로 모멘텀을 얻고 있다"고 평가했다.

밀러 애널리스트는 목표주가 80달러를 유지했으며, 이는 약 97%의 상승 여력을 시사한다. 밀러는 팁랭크스가 추적하는 1만2000명 이상의 월가 애널리스트 중 3,093위, 즉 상위 25%에 랭크되어 있다. 그는 59%의 적중률을 자랑하며 투자자들에게 평균 16.60%의 수익률을 제공해왔다.

시티즌스, AI 인프라 시장에서 IREN 지지

밀러에 따르면, IREN의 비트코인 채굴 사업 전환 영향이 실적에 여전히 가시적으로 나타나고 있다. 특히 IREN의 비트코인 채굴 매출은 전년도 1억8030만 달러에서 6670만 달러로 63% 급감했다.

그럼에도 불구하고 시드니 소재 이 회사는 AI 클라우드 서비스 사업에서 막대한 성장을 지속하고 있다. 이 부문의 매출은 전년 동기 700만 달러에서 7050만 달러로 907% 급증했다. 이는 또한 3분기 3360만 달러 대비 약 110% 성장한 수치다.

밀러는 IREN이 채굴 하드웨어를 더 수익성 높은 AI 인프라 사업으로 지속적으로 전환하고 있다고 언급했다. 그는 IREN이 신규 용량을 온라인화하면서 단기적 압박이 예상됨에도 불구하고 회사에 대해 낙관적 전망을 유지하고 있다.

"추가 용량이 가동되면서 단기 보고 실적이 고르지 않을 수 있지만, IREN은 현재 운영 중인 10억 달러의 연간 반복 매출(ARR), 40억 달러의 계약된 ARR, 개선되는 계약 경제성, 그리고 향후 배치를 지원하는 지속적인 자금 조달에 힘입어 AI 인프라 시장의 지속적인 성장에 참여할 수 있는 좋은 위치에 있다고 판단한다"고 밀러는 밝혔다.

H.C. 웨인라이트, 매수 기회로 평가

한편 H.C. 웨인라이트의 애널리스트 마이크 콜로네세는 실적 발표 후 주가 하락을 매수 기회로 보고 있다. 콜로네세는 실적 발표 컨퍼런스 콜이 "전반적으로 긍정적"이었다고 언급했다. 애널리스트들은 GPU 가격이 IREN에 유리하게 작용하고 있다고 판단한다.

콜로네세는 IREN의 40억 달러 ARR 목표가 현재 완전히 계약되었다는 점을 지적했다. 그는 IREN에 대한 매수 의견을 재확인하고 목표주가 90달러를 유지했다. 이 목표가는 약 122%의 상승 여력을 시사한다.

IREN은 지금 매수하기 좋은 주식인가

월가에서 IREN 주식은 애널리스트들의 컨센서스 등급에 따라 보통 매수를 유지하고 있다. 이는 지난 3개월간 부여된 7개의 매수, 2개의 보유, 1개의 매도 의견으로 구성된다.

그러나 IREN의 평균 목표주가는 75.33달러로 약 86%의 상승 여력을 시사한다(IREN 주가 전망 참조).

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