브로드컴 주식, JP모건이 3분기 실적 발표 앞두고 매수 의견 제시

반도체 기업 브로드컴(AVGO)은 9월 2일 수요일 회계연도 3분기 실적을 발표할 예정이다. 2026 회계연도 3분기 실적 발표를 앞두고 J.P. 모건의 애널리스트 할란 서는 AVGO 주식에 대해 목표주가 580달러로 매수 의견을 재확인했다. 이 5성급 애널리스트는 2026 회계연도 3분기 실적이 "견고"할 것이며 4분기 가이던스가 예상을 상회할 것으로 전망했다. 또한 그는 하반기 강력한 TPUv8i 증산과 견고한 네트워킹 수요(토마호크 5 및 신규 토마호크 6 102T 스위칭 플랫폼)에 힘입어 2026 회계연도 AI 매출이 560억 달러를 초과할 것으로 예상했다.

서는 팁랭크스에서 순위가 매겨진 12,500명 이상의 애널리스트 중 17위를 차지하고 있다. 그의 성공률은 70%이며, 평균 수익률은 42.20%다.

월가는 브로드컴이 2026 회계연도 3분기 주당순이익(EPS) 3.22달러를 기록해 전년 동기 대비 90.5% 성장할 것으로 예상한다. 매출은 83.3% 증가한 292억 4,000만 달러로 추정된다.

J.P. 모건, 브로드컴 3분기 실적에 낙관적

서는 브로드컴이 차세대 TPU v8i의 초기 증산과 TPU v7의 지속적인 강세에 힘입어 2026 회계연도 3분기 강력한 실적을 달성할 것으로 예상했다. 그는 또한 이번 분기가 메타 플랫폼스(META) MTIA Iris ASIC의 초기 증산과 토마호크 5 스위칭 제품에 대한 강력한 수요로 혜택을 받을 것으로 전망했다. 더욱이 서는 AVGO의 2026 회계연도 3분기 실적이 비AI 칩 수요의 경기 회복과 견고한 인프라 소프트웨어 판매에 의해 뒷받침될 것으로 예상했다.

한편 서는 연초 이후 AVGO 주가가 7% 상승하는 데 그쳤다고 지적했는데, 이는 필라델피아 반도체 지수(SOX)의 61% 상승과 대조적이다. 그는 이러한 저조한 성과가 구글(GOOGL)에서의 잠재적 장기 점유율 손실에 대한 우려와 2027 회계연도 AI 매출 전망에 대한 명확성 부족을 반영한다고 설명했다. 경영진은 지난 분기 이를 1,000억 달러 이상으로 재확인한 바 있다.

그럼에도 불구하고 서는 지난 90일간의 채널 점검 결과 GOOGL에서 브로드컴의 경쟁 지위에 대한 투자자들의 우려가 "과장되었다"고 지적했다. 실제로 그는 최근 구글과 마벨 테크놀로지(MRVL) 간의 거래와 알칩, GUC 같은 잠재적 공급업체들에 대한 소문이 구글이 내부 COT 팀과 TPU 연계 전망을 지원하기 위해 더 많은 파트너를 추가하고 있음을 나타낸다고 생각한다. 전반적으로 서는 4월 초 체결된 5년 계약을 고려할 때 어떤 기업도 구글의 주요 TPU 파트너로서 브로드컴을 대체하는 것에 대해 우려하지 않는다.

2026 회계연도 3분기 실적 발표를 앞두고 서는 경영진이 현재 추정치인 1,000억 달러 이상과 비교하여 2027 회계연도 AI 매출 전망을 업데이트할지 여부와 2028 회계연도까지 브로드컴 AI 사업의 지속성과 모멘텀에 대한 논평에 초점이 맞춰질 것으로 본다.

AVGO 주식, 지금 매수하기 좋은가?

견고한 AI 주도 수요 호재를 감안할 때, 월가는 브로드컴 주식에 대해 25건의 매수와 3건의 보유 의견으로 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. AVGO 주식의 평균 목표주가는 511.88달러로 38.2%의 상승 여력을 시사한다.