오라클 주가 기술적 지표, 1분기 실적 발표 앞두고 `매수` 신호 점등

오라클 (ORCL) 주식이 1분기 실적 발표를 앞두고 기술적 지표에서 매수 신호를 보이고 있다. 월가는 강력한 성장을 예상하고 있지만, AI 인프라에 대한 회사의 막대한 지출에 대한 우려는 여전히 남아있다. 오라클은 9월 10일 장 마감 후 2027 회계연도 1분기 실적을 발표할 예정이다.

팁랭크스 기술적 분석 도구에 따르면, 오라클은 12개의 강세, 4개의 중립, 6개의 약세 지표를 바탕으로 전반적인 매수 신호를 보이고 있다. 기술적 분석 컨센서스는 중립을 유지하고 있는 반면, 이동평균 컨센서스는 9개의 강세와 3개의 약세 이동평균 지표를 바탕으로 매수를 나타내고 있다.

이 주식은 여러 주요 기술적 수준 부근에서 거래되고 있다. 50일 단순이동평균(SMA) 139.75달러는 매수 신호를 생성하고 있다. 그러나 오라클은 100일 및 200일 SMA인 164.30달러와 167.92달러 아래에 머물러 있어, 주식이 아직 장기 강세 모멘텀을 회복하지 못했음을 시사한다.

투자자들이 주목해야 할 사항

오라클의 AI 기반 클라우드 사업은 회사의 핵심 성장 동력으로 남아있다. 월가는 오라클의 매출이 전년 대비 28.1% 증가한 191억 3천만 달러에 달할 것으로 예상한다. 조정 주당순이익(EPS)은 1.74달러에 도달할 것으로 전망되며, 이는 작년 보고된 1.47달러에서 증가한 수치다.

투자자들은 오라클 클라우드 인프라스트럭처(OCI)와 잔여 성과 의무(RPO)의 성장을 면밀히 주시할 것이다. RPO는 오라클이 향후 인식할 것으로 예상하는 계약 매출을 나타내며, 앞으로의 잠재적 성장에 대한 전망을 제공한다. 지난 분기에 오라클은 6,380억 달러의 RPO를 보고했으며, OCI 매출은 전년 대비 93% 급증했다.

그러나 투자자들은 오라클의 증가하는 자본 지출과 자금 조달 필요성에 대해 우려하고 있다. 회사는 2026 회계연도에 자본 지출로 557억 달러를 지출했으며, 데이터센터 용량을 확장함에 따라 2027 회계연도에는 훨씬 더 높은 지출을 예상하고 있다. 이러한 투자는 AI와 클라우드 수요의 급속한 성장을 지원하기 위한 것이지만, 단기적으로는 잉여현금흐름에 부담을 줄 수 있다.

증권가의 오라클 주식 전망

모건스탠리 애널리스트 산짓 싱은 오라클에 대한 보유 의견을 유지하면서 목표주가를 207달러에서 210달러(32.3% 상승 여력)로 상향 조정했다. 그는 높아진 목표가가 GPU 클라우드 서비스(GPUaaS) 마진에 대한 개선된 기대를 반영하며, 이는 더 강력한 수익을 뒷받침할 수 있다고 말했다. 싱은 현재 오라클을 2028년 추정 주당순이익 10.98달러의 약 19배로 평가하고 있다. 그러나 그는 오라클의 막대한 AI 인프라 지출이 향후 몇 년간 잉여현금흐름을 제한할 가능성이 높기 때문에 신중한 입장을 유지하고 있다.

번스타인 애널리스트 마크 모들러는 매수 의견과 325달러의 목표주가(104.7% 상승 여력)를 유지했다. 그는 오라클이 매출, 수익, 잉여현금흐름 성장을 견인할 수 있는 대규모 투자 사이클의 초기 단계에 있으며, 잠재적으로 세 번째로 큰 하이퍼스케일러가 될 수 있다고 믿고 있다. 모들러는 또한 회사의 투자가 수익을 창출하기 시작하면서 오라클의 추가 현금 필요성이 완화될 것으로 예상한다.

실적 발표 전 오라클 주식 매수 적기인가

팁랭크스에서 오라클은 28개의 매수와 4개의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 오라클의 평균 목표주가 254.68달러는 현재 수준에서 60.4%의 상승 여력을 시사한다. 연초 대비 오라클 주가는 17.8% 하락했다.