서비스나우 주가 급등... 여전히 매수 기회일까? 니덤의 분석

AI 주식이 하락하면서 소프트웨어 주식이 상승하는 양상이 나타나고 있다. 이러한 시나리오는 AI 업계 리더들이 AI 개발 속도를 늦춰야 한다고 주장한 이후 월요일 거래에서 다시 한번 전개되고 있다.

이러한 배경 속에서 AI 대장주들과 반대 방향으로 움직이는 경향을 보이는 서비스나우(NYSE:NOW) 주가가 8% 상승했다.

팁랭크스가 추적하는 애널리스트 중 상위 4%에 속하는 니덤의 마이크 시코스 애널리스트는 이 회사에 대해 긍정적인 평가를 내놓았다. 시코스는 투자자들이 기존 엔터프라이즈 플랫폼의 중요성, 선도 벤더를 대체하기 어려운 점, 기업들의 기술 구매 의사결정 방식을 재평가하면서 소프트웨어 주식에 더 호의적으로 반응하고 있다고 본다.

회사와의 면담 후 시코스는 서비스나우의 전략과 제품 로드맵, 특히 AI 거버넌스 분야의 기회에 대해 더욱 긍정적인 견해를 갖게 되었다. 기업들이 더 많은 AI 에이전트를 배포함에 따라 이러한 시스템을 제어하고 활동을 모니터링하며 관련 보안 위험을 관리하는 것이 주요 과제로 떠오르고 있다. 시코스는 서비스나우가 엔터프라이즈 워크플로우와 IT 인프라 관리에서 오랫동안 쌓아온 역할 덕분에 이러한 과제를 해결하기에 유리한 위치에 있다고 본다.

특히 주목받는 분야는 회사의 AI 컨트롤 타워다. 시코스는 고객들이 AI 에이전트의 전체 생애주기를 관리하고 AI 투자가 의미 있는 수익을 창출하는지 평가할 방법을 찾으면서 이 제품의 지속적인 도입이 이루어질 것으로 예상한다.

5성급 애널리스트인 시코스는 액션 패브릭도 서비스나우의 AI 전략에서 중요한 부분으로 본다. 최근 세일즈포스-앤트로픽의 클로드포스 이니셔티브는 기업들이 소프트웨어와 상호작용하는 방식의 광범위한 변화를 보여주며, AI 어시스턴트가 기업 데이터와 애플리케이션에 접근하는 대안적 방법이 될 가능성을 시사한다. 시코스는 이것이 반드시 기존 소프트웨어 제공업체를 약화시키는 것은 아니라고 본다. 서비스나우는 여전히 중요한 워크플로우, 데이터, 비즈니스 프로세스를 통제하고 있으며, 무브웍스는 플랫폼과의 통합 덕분에 최종 사용자를 위한 그의 "선호하는 진입점"으로 남아 있다.

더 넓게 보면, 시코스는 AI 에이전트의 부상이 기존 엔터프라이즈 소프트웨어의 중요성을 오히려 강화할 가능성이 있다고 본다. 사용자들이 전통적인 인터페이스 대신 AI를 통해 애플리케이션과 상호작용할 수 있지만, 기본 데이터, 권한, 워크플로우는 여전히 어딘가에 존재해야 한다. 이는 기업들이 더 많은 AI를 도입함에 따라 서비스나우가 이러한 프로세스를 관리하는 데 중요한 역할을 하게 된다는 것을 의미한다.

시코스는 또한 최근 고객 갱신을 또 다른 긍정적 신호로 지적한다. 서비스나우의 미국 연방정부 고객들이 예상보다 일찍 계약을 갱신하여 2분기 구독 매출 초과 달성에 약 100베이시스포인트 기여했다. 경영진은 이러한 결정이 가격 변경이나 신제품과 관련이 없다고 밝혔으며, 시코스는 이를 기본적인 고객 수요의 증거로 본다. 그는 이러한 갱신이 기업들이 제로 트러스트 보안에 부여하는 중요성과 서비스나우의 아미스 인수가 가져올 잠재적 이점을 반영한다고 본다.

이에 따라 시코스는 NOW 주식을 매수 등급으로 평가하며, 목표주가를 115달러에서 155달러로 상향 조정했다. 이는 주가가 1년 동안 9% 상승할 것임을 시사한다. (시코스의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

시코스와 함께 26명의 다른 애널리스트들도 강세 진영에 합류했으며, 1명의 보유와 2명의 매도 의견이 있지만 강력 매수 컨센서스 등급을 훼손하지는 못한다. 그러나 평균 목표주가 141.75달러는 주가가 완전히 평가되었음을 시사한다. (NOW 주가 전망 보기)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.